Na sexta-feira, o Maxim Group atualizou sua perspectiva sobre a Cullen/Frost Bankers (NYSE:CFR), aumentando o preço-alvo para $149 dos anteriores $138, enquanto mantém a recomendação de Compra para as ações. O ajuste segue a orientação revisada da administração para 2024, que incluiu algumas pequenas mudanças positivas.
Na orientação atualizada, o analista observou que, embora houvesse alguns aspectos positivos modestos, eles tiveram que ajustar a estimativa de lucro por ação (LPA) para 2024 para $8,85, abaixo da projeção anterior de $9,20. Essa redução foi atribuída a uma postura menos otimista do que a orientação implícita sobre a margem líquida de juros (NIM) do quarto trimestre para 2024.
Apesar da revisão para baixo em 2024, a firma aumentou sua estimativa de LPA para 2025 para $10,00, de $9,75, citando expectativas de uma NIM ligeiramente mais ampla em 2025 em comparação com suas estimativas anteriores. Essa expansão antecipada na NIM contribuiu parcialmente para o aumento do preço-alvo.
O novo preço-alvo de $149 é baseado em uma avaliação de 14,9 vezes a estimativa atualizada de LPA para 2025. Anteriormente, a avaliação estava fixada em 14,2 vezes a estimativa de LPA. O analista justifica essa avaliação premium para a Cullen/Frost Bankers comparando-a com outro banco de alta qualidade baseado no Texas, sugerindo que o prêmio é justificado dado o desempenho da empresa.
Em outras notícias recentes, a Cullen/Frost Bankers reportou resultados notáveis de lucros e receitas, com uma diminuição ano a ano nos lucros de $160,4 milhões para $143,8 milhões, apesar de um robusto crescimento de empréstimos de mais de 11%. Esses desenvolvimentos seguem as expansões estratégicas do banco em cidades-chave do Texas. Em avaliações recentes de analistas, a Stephens elevou o preço-alvo do banco para $136, mantendo uma classificação Equal Weight, após sólidos resultados do terceiro trimestre.
Enquanto isso, o Citi reduziu seu preço-alvo para a Cullen/Frost para $104, mantendo uma classificação de Venda devido às expectativas de lucros abaixo do consenso. O Morgan Stanley rebaixou o banco de Equalweight para Underweight devido a preocupações com a avaliação, mas elevou seu preço-alvo para $121. O RBC Capital ajustou sua perspectiva sobre as ações da Cullen/Frost, elevando o preço-alvo para $120 de $119, enquanto mantém uma classificação Sector Perform.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente e as métricas financeiras da Cullen/Frost Bankers fornecem contexto adicional à perspectiva atualizada do Maxim Group. De acordo com dados do InvestingPro, a capitalização de mercado da empresa é de $8,15 bilhões, com um índice P/L de 15,48 baseado nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Essa avaliação é ligeiramente inferior às 14,9 vezes a estimativa de LPA para 2025 usada no novo preço-alvo do Maxim Group, sugerindo potencial de alta se a empresa atingir as expectativas.
O forte histórico de dividendos do banco alinha-se com sua posição financeira estável. Uma dica do InvestingPro destaca que a Cullen/Frost aumentou seus dividendos por 32 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas. Isso é ainda mais respaldado por um rendimento de dividendos atual de 2,98% e uma taxa de crescimento de dividendos de 9,2% nos últimos doze meses.
Apesar da revisão para baixo das estimativas de LPA para 2024 pelo analista, as finanças da Cullen/Frost mostram resiliência. O crescimento da receita da empresa, embora modesto em 0,76% nos últimos doze meses, é complementado por uma robusta margem de lucro operacional de 37,6%. Essa eficiência é refletida em outra dica do InvestingPro, que observa que a empresa tem sido lucrativa nos últimos doze meses.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais e uma gama de métricas financeiras para avaliar ainda mais o potencial de investimento da Cullen/Frost Bankers.
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