O Maxim Group iniciou a cobertura das ações da Light & Wonder (NASDAQ:LNW), atribuindo uma classificação de Compra e estabelecendo um preço-alvo de $144,00. A análise da firma destacou o potencial de recuperação e crescimento da empresa após os desafios da pandemia de COVID-19.
A firma prevê que a Light & Wonder alcançará um crescimento de vendas de 11% em 2024 e 8% em 2025, com o EBITDA ajustado (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização) esperado para crescer 13% e 12% nesses anos, respectivamente. Essas previsões superam as estimativas de consenso. Além disso, a firma prevê uma expansão da margem EBITDA de 70 pontos base em 2024 e 130 pontos base em 2025.
No final do segundo trimestre de 2024, a Light & Wonder reportou ter $422 milhões em caixa e $3.871 milhões em dívida. O índice de alavancagem da dívida líquida da empresa ficou em 3,0x, o que está alinhado com a faixa-alvo da administração de 2,5x a 3,5x. O analista do Maxim Group considera o fluxo de caixa livre da empresa de mais de $600 milhões por ano como sustentável e acredita que isso fornece à empresa amplos recursos para reinvestir em suas operações e recomprar suas ações.
O preço-alvo de 12 meses de $144 sugerido pelo Maxim Group é derivado de uma análise de fluxo de caixa descontado e corresponde a um múltiplo P/L de 26,1x com base na previsão da firma para 2025.
A Light & Wonder relatou desenvolvimentos significativos em suas operações. A empresa divulgou uma atualização à Australian Securities Exchange sobre seus CHESS Depositary Interests, um aspecto-chave de sua conformidade regulatória internacional, particularmente no mercado australiano. Além disso, a Light & Wonder mostrou um forte desempenho no segundo trimestre, com a receita consolidada aumentando 12% para atingir $818 milhões e o lucro operacional aumentando para $175 milhões.
A divisão de jogos viu um aumento de receita de 14%, enquanto a divisão SciPlay gerou mais de $200 milhões em receita pelo terceiro trimestre consecutivo. O segmento de iGaming também experimentou crescimento. Adicionalmente, a empresa iniciou um programa de recompra de ações de $1 bilhão e o CEO Matthew Wilson estabeleceu uma meta de $1,4 bilhão de AEBITDA ajustado até 2025.
Apesar de não planejar participar do mercado de sorteios devido a restrições regulatórias, a Light & Wonder continua a ver a atividade de fusões e aquisições como uma oportunidade.
Insights do InvestingPro
Os movimentos estratégicos e métricas financeiras da Light & Wonder chamaram a atenção de investidores e analistas. De acordo com dados em tempo real do InvestingPro, a empresa ostenta uma forte margem de lucro bruto de 70,46% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, sublinhando sua eficiência na gestão de custos de produção e operações. Essa margem impressionante é um testemunho da capacidade da Light & Wonder de manter a lucratividade, o que é ainda corroborado pelo crescimento positivo da receita de 12,75% no mesmo período. Esses números se alinham com a perspectiva otimista do Maxim Group sobre o potencial de crescimento da empresa.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Light & Wonder está sendo negociada a um múltiplo de lucros elevado, com um índice P/L de 32,22, sugerindo que os investidores estão esperando um crescimento de lucros mais alto no futuro. O preço das ações da empresa também está sendo negociado próximo à sua máxima de 52 semanas, a 97,8% desse valor de pico, refletindo forte confiança do mercado. Para investidores que buscam mais insights, há Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, incluindo análises sobre os múltiplos de avaliação da empresa e previsões de lucratividade para o ano.
Com uma capitalização de mercado de $9,59 bilhões e uma posição financeira sólida, a Light & Wonder parece estar em uma posição forte para capitalizar oportunidades de mercado. Os ativos líquidos da empresa superando as obrigações de curto prazo é um indicador de sua resiliência financeira, o que é crítico para sustentar operações e perseguir estratégias de crescimento. Investidores interessados podem explorar análises e métricas mais aprofundadas sobre a Light & Wonder visitando InvestingPro.
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