Na quinta-feira, a Pivotal Research aumentou seu preço-alvo para as ações da Spotify (NYSE:SPOT) Technology SA (NYSE:SPOT), uma plataforma líder em streaming de áudio, de 460 para 510 dólares, mantendo a classificação de "Compra" para a ação. O ajuste reflete uma perspectiva positiva sobre o crescimento futuro de receita e assinantes da empresa.
A decisão da firma baseia-se na extensão de seu horizonte de avaliação do final de 2024 para o final de 2025, contribuindo para metade do aumento do preço-alvo. O restante da elevação é atribuído às expectativas mais altas para a receita média por usuário (ARPU) e números de assinantes do Spotify a médio e longo prazo.
A Pivotal Research enfatiza a dominância do Spotify no setor global de streaming de áudio, impulsionada por uma interface de usuário superior e um sistema de recomendação de conteúdo. A liderança da empresa em assinantes e os robustos resultados financeiros do segundo trimestre, juntamente com uma forte orientação para o terceiro trimestre, reforçam a confiança do analista. Isso ocorre apesar do aumento de preços do Spotify no início de junho, que foi superior ao de seus concorrentes.
O analista prevê que a base crescente de usuários ativos mensais (MAU) do Spotify, que deve aumentar de aproximadamente 630 milhões para 1 bilhão, melhorará significativamente o fluxo de caixa livre da empresa. Espera-se que os concorrentes igualem os preços do Spotify nos próximos três a seis meses, potencialmente impulsionando a estrutura geral de preços do setor.
Além disso, as iniciativas estratégicas do Spotify, como a recente adição de conteúdo de vídeo musical de longa duração, que também incorpora anúncios em vídeo, devem elevar ainda mais o ARPU. O potencial de expansão do aspecto de mídia social dos serviços do Spotify e o aproveitamento da inteligência artificial para melhorar o desenvolvimento de produtos, recomendações de conteúdo e direcionamento de anúncios também são vistos como fatores críticos na trajetória de crescimento da empresa.
Em outras notícias recentes, a Spotify Technology SA tem visto uma série de atividades de analistas. O analista da KeyBanc elevou o preço-alvo das ações do Spotify para 440 dólares, de 420 dólares, mantendo a classificação Overweight. Esse ajuste ocorre após as projeções do dia do investidor da Universal Music Group sugerirem um potencial crescimento na indústria de streaming de música. A Cantor Fitzgerald iniciou a cobertura do Spotify com uma classificação neutra, reconhecendo os ajustes positivos da empresa no lucro bruto e nos ganhos.
A Evercore ISI também aumentou seu preço-alvo para o Spotify para 460 dólares, de 420 dólares, mantendo a classificação Outperform, com base no robusto desempenho financeiro do Spotify e forte fluxo de caixa livre. A Rosenblatt Securities ajustou seu preço-alvo para o Spotify para 399,00 dólares, dos anteriores 396,00 dólares, após o recente relatório de desempenho financeiro do Spotify, revelando receitas de 3.807 milhões de euros e um aumento substancial nos assinantes premium.
Em outros desenvolvimentos recentes, os diretores executivos da Meta Platforms Inc e do Spotify expressaram preocupações sobre o ambiente regulatório da União Europeia para inteligência artificial de código aberto, argumentando que as regulamentações complexas e fragmentadas da Europa estão sufocando a inovação.
Insights do InvestingPro
Manter-se atualizado com os dados financeiros mais recentes é crucial para os investidores que consideram a Spotify Technology SA (NYSE:SPOT). De acordo com o InvestingPro, o Spotify tem uma capitalização de mercado de 69,07 bilhões de dólares, demonstrando sua presença significativa na indústria de streaming de áudio. O índice P/L da empresa é de 130,54, indicando que os investidores estão pagando um prêmio por seus ganhos. No entanto, quando ajustado para o crescimento de curto prazo, o índice PEG é de 0,91, sugerindo que o crescimento do Spotify pode estar subvalorizado em relação ao seu potencial de crescimento de ganhos.
As Dicas do InvestingPro destacam que se espera que o Spotify veja um crescimento da receita líquida este ano, o que se alinha com a perspectiva positiva da Pivotal Research sobre o crescimento de receita e assinantes da empresa. Com uma forte taxa de crescimento de receita de 16,5% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, e um impressionante retorno total de preço ano-a-data de 83,05%, o desempenho financeiro do Spotify é robusto. Além disso, com ativos líquidos excedendo as obrigações de curto prazo, a empresa parece estar em uma posição financeira saudável para gerenciar suas dívidas e continuar investindo em iniciativas estratégicas.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas adicionais, incluindo insights sobre os múltiplos de avaliação do Spotify e a volatilidade do preço das ações. Para explorar essas dicas mais a fundo, pode-se visitar a página dedicada do InvestingPro para o Spotify em https://br.investing.com/pro/SPOT.
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