Na quinta-feira, a Stephens, uma empresa de serviços financeiros, ajustou seu preço-alvo para a Vulcan Materials Company (NYSE:VMC), uma grande produtora de agregados de construção, para US$ 280, dos US$ 300 anteriores. A empresa manteve sua classificação Overweight nas ações. A revisão segue o recente desempenho financeiro da Vulcan Materials, que mostrou vendas e EBITDA aquém das expectativas do mercado, embora superando as projeções do próprio Stephens.
A empresa experimentou uma queda de cerca de 5% nos volumes, atribuída principalmente às condições climáticas adversas que afetaram as operações. Apesar dessa queda no volume, a Vulcan Materials viu um aumento significativo nos preços de agregados e no lucro bruto em dinheiro por tonelada, aproximadamente 12%, o que destaca a força subjacente do negócio. De acordo com Stephens, os ganhos do meio do ano começaram a se mostrar promissores e, embora tenham um impacto mínimo nas finanças do ano atual, espera-se que suportem preços mais altos em 2025.
O terceiro trimestre apresentou desafios adicionais para a Vulcan Materials, com eventos climáticos como um furacão no Texas e uma tempestade tropical no sudeste impactando as operações. Esses eventos, juntamente com uma desaceleração na demanda por moradias, provavelmente resultarão em volumes menores. No entanto, Stephens prevê um acúmulo substancial de trabalho que pode acelerar assim que as condições climáticas melhorarem no quarto trimestre ou no início do próximo ano.
Stephens também observou que a inflação de custos subjacente está moderando e, com a capacidade da empresa de manter preços fortes, a lucratividade por unidade para agregados deve continuar a crescer a uma taxa de dois dígitos.
O analista enfatizou que a infraestrutura, maior mercado da Vulcan Materials, continua robusta e que as taxas de juros mais baixas devem impulsionar a demanda do setor privado em 2025. A empresa reiterou sua confiança na Vulcan Materials com a classificação Overweight, apesar do preço-alvo reduzido.
Em outras notícias recentes, a Vulcan Materials Company divulgou seus ganhos do 2º trimestre de 2024, marcando um sétimo trimestre consecutivo de aumento de dois dígitos ano a ano na lucratividade da unidade de agregados, apesar de enfrentar condições climáticas adversas. A empresa também concluiu duas aquisições estratégicas para aumentar as capacidades de produção e distribuição. No entanto, devido a interrupções relacionadas ao clima e desalavancagem de volume, espera-se um declínio nas remessas agregadas para o ano.
A DA Davidson revisou o preço-alvo da Vulcan Materials para US$ 280, mantendo uma classificação de compra, antecipando a força contínua dos preços e o crescimento da margem. A empresa vê a estabilidade dos mercados de infraestrutura e a potencial inflexão de volume como influências positivas no desempenho futuro da empresa.
Em contraste, a RBC Capital reduziu seu preço-alvo para a Vulcan Materials para US$ 257, mantendo uma classificação de desempenho do setor. A revisão reflete um ajuste para baixo no EBITDA ajustado previsto da empresa para os anos fiscais de 2024 e 2025, atribuído a volumes mais baixos em todos os segmentos de negócios devido a condições persistentes de clima úmido e expectativas de demanda residencial não atendidas.
InvestingPro Insights
À luz da recente análise de Stephens sobre a Vulcan Materials Company (NYSE:VMC), é pertinente considerar informações adicionais do InvestingPro. A Vulcan Materials demonstrou compromisso com o retorno aos acionistas, tendo aumentado seus dividendos por 10 anos consecutivos, indicando uma posição financeira estável. Essa estabilidade é ainda ressaltada pelo fato de a empresa manter o pagamento de dividendos por 54 anos, uma prova de seu modelo de negócios duradouro e da confiança da administração na lucratividade de longo prazo.
Analisando as métricas em tempo real do InvestingPro, a Vulcan Materials atualmente detém uma capitalização de mercado de US$ 31,9 bilhões, com uma relação P/L de 35,59, refletindo uma avaliação premium no mercado. A receita da empresa nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024 é de US$ 7,58 bilhões, com uma ligeira queda de 0,02% no crescimento da receita durante o mesmo período. Apesar da recente volatilidade dos preços, com um retorno total de 1 semana de -11,03%, a Vulcan Materials está sendo negociada a 86,52% de sua alta de 52 semanas, sugerindo espaço potencial para valorização de preços se as condições do mercado melhorarem.
Para investidores que buscam análises mais abrangentes, o InvestingPro oferece insights adicionais, incluindo um total de 12 dicas do InvestingPro para a Vulcan Materials, que podem fornecer uma compreensão mais sutil da saúde financeira da empresa e das perspectivas futuras. Entre essas dicas estão observações sobre o alto múltiplo de ganhos da empresa e a relação P/L em relação ao crescimento dos lucros de curto prazo, o que pode ser de particular interesse para os investidores que consideram a avaliação de mercado atual.
Com a próxima data de ganhos marcada para 7 de novembro de 2024 e uma meta de valor justo dos analistas de US$ 290, em comparação com a estimativa de valor justo do InvestingPro de US$ 212,1, os investidores têm uma variedade de perspectivas sobre o valor da empresa. Essa discrepância entre as metas dos analistas e a avaliação do InvestingPro pode servir como um ponto de discussão para os investidores que deliberam sobre pontos de entrada e estratégias de investimento de longo prazo.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.