Na quinta-feira, a Mizuho Securities ajustou sua perspectiva para as ações da Sage Therapeutics (NASDAQ:SAGE), uma empresa biofarmacêutica, reduzindo o preço-alvo para US$ 12 dos US$ 13 anteriores, mantendo uma classificação neutra para as ações. O ajuste segue os resultados mistos do segundo trimestre da Sage, que incluíram desenvolvimentos encorajadores e preocupantes.
O produto da empresa, Zurzuvae, viu as vendas superarem modestamente o consenso, com um aumento significativo de 67% em relação ao trimestre anterior nas prescrições escritas. Além disso, a Sage alcançou uma expansão considerável na cobertura comercial e do Medicaid, o que foi visto positivamente.
No entanto, os números de vendas da Zurzuvae ficaram aquém das expectativas da Mizuho, uma discrepância atribuída à desestocagem do atacadista e ao fornecimento de medicamentos gratuitos. O potencial de maior desestocagem também foi observado como uma preocupação.
Além disso, a Sage anunciou planos para expandir a força de vendas da Zurzuvae no quarto trimestre de 2024 para promover o crescimento em 2025, que prosseguirá sem o apoio da Biogen. Esse desenvolvimento levanta questões sobre a força da parceria da Sage com a Biogen.
À luz desses fatores, a Mizuho revisou sua previsão para as receitas de colaboração da Zurzuvae em 2024, reduzindo o valor de US$ 39 milhões para US$ 33 milhões.
Embora a posição da empresa em relação ao Zurzuvae seja mais construtiva devido ao forte crescimento da prescrição, ela mantém uma abordagem cautelosa para ajustar as previsões de vendas para cima.
A empresa afirma que requer melhor visibilidade sobre a adoção potencial do medicamento antes de prever além do pico de vendas já previsto de mais de US$ 300 milhões.
O preço-alvo revisado de US$ 12 reflete preocupações com o aumento dos gastos da Sage, à medida que a empresa investe na expansão de sua força de vendas para impulsionar o crescimento futuro.
Em outras notícias recentes, a Sage Therapeutics, uma empresa biofarmacêutica, foi objeto de vários ajustes financeiros da empresa. A Mizuho Securities reduziu o preço-alvo da Sage Therapeutics de US$ 13 para US$ 12, mantendo uma classificação neutra, após os resultados mistos da empresa no segundo trimestre. A Stifel também ajustou sua perspectiva para a Sage Therapeutics, revisando o preço-alvo das ações para US$ 15 de US$ 20, mantendo uma classificação de Hold.
Os ajustes ocorrem quando o produto da Sage Therapeutics, Zurzuvae, superou modestamente as vendas de consenso, com um aumento significativo trimestre a trimestre nas prescrições escritas.
No entanto, os números de vendas da Zurzuvae ficaram aquém das expectativas da Mizuho, atribuídas à desestocagem do atacadista e ao fornecimento de medicamentos gratuitos. Isso levou a Mizuho a revisar sua previsão para as receitas de colaboração da Zurzuvae em 2024, reduzindo o valor de US$ 39 milhões para US$ 33 milhões.
Além desses desenvolvimentos, a Sage anunciou planos para expandir a força de vendas da Zurzuvae no quarto trimestre de 2024 para promover o crescimento em 2025. Essa expansão prosseguirá sem o apoio da Biogen, levantando questões sobre a força da parceria da Sage com a Biogen.
Apesar desses desenvolvimentos recentes, a Sage Therapeutics continua comprometida com seus projetos em andamento e com a expansão de sua força de vendas para atender à crescente demanda por Zurzuvae.
InvestingPro Insights
À medida que a Mizuho Securities revisa sua posição sobre a Sage Therapeutics, os dados e insights em tempo real do InvestingPro fornecem uma perspectiva mais ampla sobre a saúde financeira e o desempenho do mercado da empresa. A Sage Therapeutics detém atualmente uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 659 milhões, com um crescimento de receita notavelmente alto nos últimos doze meses em 868,96%. Apesar desse aumento na receita, os analistas expressaram preocupações, conforme refletido nas três recentes revisões para baixo dos próximos ganhos da empresa.
As dicas do InvestingPro destacam que, embora a Sage tenha mais caixa do que dívidas em seu balanço, o que é um sinal positivo para a estabilidade financeira, ela está queimando dinheiro rapidamente, levantando questões sobre a sustentabilidade a longo prazo. Além disso, o preço das ações da empresa sofreu uma queda significativa no ano passado, com uma queda de 69,58% no retorno total do preço de 1 ano. Os analistas também antecipam um declínio nas vendas no ano atual e não esperam que a empresa seja lucrativa este ano.
As margens de lucro bruto da empresa são fracas, o que pode ser um fator que contribui para as preocupações levantadas pela Mizuho Securities em relação ao aumento dos gastos. Também é importante notar que a Sage Therapeutics não paga dividendos, o que pode influenciar as decisões de investimento para quem busca ações geradoras de renda. Para aqueles que estão pensando em mergulhar mais fundo nas finanças e perspectivas futuras da Sage, o InvestingPro oferece informações e dicas adicionais, com um total de 11 dicas listadas para a Sage Therapeutics, disponíveis em: https://www.investing.com/pro/SAGE
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