Mizuho estabelece ação da Dell como "outperform" com meta de $135

Na segunda-feira, o Mizuho iniciou a cobertura da Dell (NYSE:DELL) Technologies Inc. (NYSE:DELL) com classificação "Outperform" e meta de preço de $135. A decisão ocorre num momento em que a IA generativa é vista como um importante impulsionador de crescimento e inovação em vários mercados, levando a um aumento na demanda por servidores de IA, essenciais para esta revolução tecnológica.

De acordo com o analista do Mizuho, espera-se que o mercado de servidores de IA atinja aproximadamente $406 bilhões até 2027, expandindo-se a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de cerca de 54%. Este crescimento é atribuído à demanda dos Provedores de Serviços em Nuvem (CSPs), incluindo Hyperscale e Tier 2, bem como à demanda empresarial.

A cobertura destaca que, embora o mercado de servidores de IA esteja experimentando um crescimento exponencial, existem riscos de rentabilidade devido a fatores como baixa diferenciação, base de clientes concentrada e aumento da concorrência. A Super Micro Computer, Inc. (SMCI) é reconhecida como a atual líder de mercado em servidores de IA, mas enfrenta desafios, incluindo perda de participação de mercado, pressão sobre as margens, fluxo de caixa livre (FCF) negativo e problemas de controle interno, evidenciados pelos atrasos nos arquivamentos do formulário 10-K.

Em contraste, a Dell é vista como melhor posicionada para capitalizar as oportunidades de mercado devido ao seu portfólio diversificado, que inclui servidores, PCs e soluções de armazenamento. A empresa também possui um balanço mais forte com fluxo de caixa livre robusto e gestão eficaz de capital de giro.

Ao iniciar a cobertura da Dell com uma perspectiva positiva, o Mizuho atribuiu simultaneamente uma classificação Neutra à Super Micro Computer, Inc. com meta de preço de $450. As classificações contrastantes refletem as diferentes perspectivas e posições das duas empresas no mercado de servidores de IA em rápido crescimento.

Em outras notícias recentes, a Dell Technologies tem sido o foco de vários desenvolvimentos importantes. A empresa reportou um crescimento robusto em seus negócios principais durante sua recente teleconferência de resultados, com o Grupo de Soluções para Clientes e o Grupo de Soluções de Infraestrutura crescendo 12% e 38%, respectivamente. A Dell também está expandindo sua presença no mercado de inteligência artificial (IA), ostentando um backlog de $3,8 bilhões no espaço de IA.

A Susquehanna iniciou a cobertura da Dell, emitindo uma classificação Neutra e uma meta de preço de $120,00. A firma destacou a grande escala da Dell, marca reconhecida e fortes capacidades de financiamento interno como vantagens-chave, mas expressou preocupações sobre os retornos econômicos incertos do hardware de IA e a estratégia da Dell para escalar seus serviços de IA.

Enquanto isso, a Evercore ISI manteve uma perspectiva positiva sobre a Dell, reiterando uma classificação Outperform com uma meta de preço de $140,00, apesar das esperadas pressões sobre a margem bruta devido a uma maior combinação de servidores de IA e custos inflacionários de componentes.

Insights do InvestingPro

À medida que a Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) se posiciona para aproveitar o crescente mercado de servidores de IA, dados em tempo real do InvestingPro sublinham a saúde financeira e o desempenho de mercado da empresa. A capitalização de mercado da Dell está em um robusto $81,06 bilhões, refletindo a confiança dos investidores em seu modelo de negócios. Além disso, o índice P/L da empresa, um indicador-chave das expectativas de crescimento do mercado, está atraentemente precificado em 20,58. Isso sugere que os ganhos da Dell podem estar subvalorizados em relação ao seu potencial de crescimento de curto prazo, como enfatizado por um índice P/L ajustado ainda mais baixo para os últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2023, em 17,99.

As Dicas do InvestingPro destacam que a administração da Dell tem comprado ativamente ações de volta, sinalizando uma forte crença na proposta de valor da empresa. Além disso, a Dell oferece um alto rendimento para os acionistas, o que pode ser atraente para investidores que buscam retornos tanto por meio de dividendos quanto de recompras de ações. Essas movimentações estratégicas são particularmente relevantes à medida que a empresa navega pelo cenário competitivo do mercado de servidores de IA. Os investidores podem encontrar 16 Dicas adicionais do InvestingPro, oferecendo insights mais profundos sobre as métricas financeiras e tendências de mercado da Dell, que podem ser acessadas na plataforma InvestingPro em https://br.investing.com/pro/DELL.

Com analistas revisando suas expectativas de ganhos para baixo para o próximo período, é crucial que os investidores fiquem atentos ao desempenho financeiro da Dell. No entanto, o retorno significativo da Dell na última semana e a previsão de lucratividade para este ano pelos analistas podem indicar potencial para ganhos de curto prazo. Esses insights, derivados do InvestingPro, fornecem uma visão abrangente da posição de mercado e perspectivas futuras da Dell, o que é essencial para decisões de investimento informadas.

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