Mizuho vê confiança aumentada nas ações da Arcadium Lithium apesar da redução do preço-alvo e suspensões de produção

Na sexta-feira, a Mizuho Securities ajustou sua perspectiva sobre a Arcadium Lithium PLC (NYSE:ALTM), reduzindo o preço-alvo da ação para 3,00 dólares dos anteriores 3,50 dólares, mantendo a classificação Neutra. Esta mudança reflete uma previsão revisada para o mercado de lítio e as projeções financeiras da empresa.

O primeiro dia do investidor da Arcadium Lithium revelou projeções que preveem o aumento da relação dívida líquida/EBITDA da empresa para 2,1x, apesar de antecipar fluxo de caixa negativo até 2026. Espera-se que o mercado de lítio permaneça em excesso de oferta até 2026, com um potencial déficit emergindo em 2027. Apesar desses desafios, a ALTM visa aumentar seu volume em quase 20% de taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 2024 a 2028 sem a necessidade de diluição de capital.

O ajuste do preço-alvo foi impulsionado por expectativas mais baixas para o EBITDA de curto prazo mais um ano (NTM+1), que agora é previsto em 510 milhões de dólares, abaixo da estimativa anterior de 800 milhões de dólares. Esta redução deve-se em grande parte à expectativa de preços mais baixos do lítio e à interrupção da produção na mina de Mt. Cattlin.

Compensando parcialmente esses fatores negativos, a Mizuho aumentou o múltiplo alvo de valor da empresa sobre EBITDA (EV/EBITDA) para a Arcadium Lithium para 8,5x, acima dos 5x anteriores. Este ajuste baseia-se na crescente confiança no balanço da empresa e no reconhecimento de uma relação ciclicamente inversa entre múltiplos de avaliação e ganhos. Especificamente, a firma espera que os múltiplos sejam mais altos durante os vales de ganhos e mais baixos durante os picos.

Em outras notícias recentes, a Arcadium Lithium viu uma série de ajustes por vários analistas. A Mizuho Securities reduziu seu preço-alvo para a Arcadium Lithium para 3,00 dólares, mantendo uma classificação neutra. Este ajuste veio após o primeiro dia do investidor da Arcadium Lithium, onde a empresa revelou expectativas financeiras e projeções de mercado. A empresa planeja crescer seu volume a uma taxa de crescimento anual composta de quase 20% de 2024 a 2028 sem recorrer à diluição de capital.

A Evercore ISI manteve uma classificação de Superar para a Arcadium Lithium, mantendo um preço-alvo constante de 9,00 dólares. A TD Cowen também reafirmou sua classificação de Compra para a empresa, aplaudindo seus planos estratégicos e desempenho financeiro. Enquanto isso, a BMO Capital Markets manteve uma classificação de Desempenho de Mercado para a empresa, expressando cautela sobre os planos ambiciosos da empresa de potencialmente quadruplicar seu volume de produção na próxima década.

A UBS iniciou a cobertura da Arcadium Lithium com uma classificação Neutra, refletindo uma abordagem cautelosa em relação às perspectivas de curto prazo da empresa devido ao excesso de oferta do mercado e preços mais baixos do lítio. A Piper Sandler manteve sua classificação de subponderação para a Arcadium Lithium, citando preocupações sobre o equilíbrio global de oferta e demanda de lítio. A KeyBanc Capital Markets ajustou sua perspectiva sobre a Arcadium Lithium, reduzindo o preço-alvo para 8 dólares dos anteriores 9 dólares, mantendo uma classificação de Sobreponderação.

Insights do InvestingPro

À luz da recente reavaliação da Arcadium Lithium PLC (NYSE:ALTM) pela Mizuho Securities, incorporar dados em tempo real do InvestingPro pode fornecer aos investidores contexto adicional. A capitalização de mercado da empresa é de 3,02 bilhões de dólares, refletindo a escala de suas operações no setor de lítio. Apesar dos desafios atuais, a Arcadium Lithium mostrou um retorno significativo na última semana, com um aumento de 12,35% no preço de suas ações, sugerindo uma potencial recuperação ou reação do mercado aos desenvolvimentos recentes.

As Dicas do InvestingPro indicam que, embora a Arcadium Lithium esteja queimando caixa rapidamente, seus ativos líquidos ainda excedem as obrigações de curto prazo, demonstrando um grau de resiliência financeira. Além disso, os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, o que se alinha com as próprias projeções da empresa para aumento do crescimento do volume. No entanto, a ação experimentou volatilidade considerável, com um declínio de 60,3% no último ano, enfatizando os fatores de risco envolvidos.

Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre a Arcadium Lithium, que podem ser encontradas em https://br.investing.com/pro/ALTM. Com esses insights, os investidores podem navegar melhor pelas complexidades do mercado de lítio e a posição da Arcadium Lithium dentro dele.

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