Na segunda-feira, o Morgan Stanley emitiu uma mudança de classificação para a Evotec AG (EVT:GR) (NASDAQ: EVO), rebaixando a ação de Overweight para Equalweight e reduzindo significativamente o preço-alvo para € 12,00 dos € 28,00 anteriores.
O ajuste ocorre quando a narrativa da Evotec muda o foco de sua abordagem inovadora e uso de inteligência artificial em P&D para uma concentração mais fundamental em seus negócios de Organização de Pesquisa Contratada (CRO), visando um crescimento lucrativo.
O analista do Morgan Stanley destacou a reestruturação das linhas de reporte da empresa em dois segmentos distintos: o segmento "P&D Compartilhado", que engloba o negócio de CRO, incluindo serviços transacionais e de descoberta, e o "Just - Evotec Biologics", que opera como o negócio de Organização de Desenvolvimento e Fabricação de Contratos Biológicos (CDMO). Esse movimento é visto como um passo positivo para fornecer clareza aos investidores sobre os principais fatores que impulsionam a receita e a lucratividade da empresa.
A reestruturação ocorre em um momento crucial para a Evotec, pois a empresa enfrenta desafios relacionados ao crescimento e às margens. A reorganização visa simplificar a estrutura da empresa e facilitar a compreensão dos aspectos fundamentais do negócio pelos investidores. Isso é particularmente importante, pois o desempenho da empresa se tornou mais difícil de avaliar.
O preço-alvo revisado do Morgan Stanley reflete uma recalibração das expectativas para a Evotec, levando em consideração as pressões atuais sobre o crescimento e as margens da empresa. A nova meta é definida com uma visão do potencial da empresa para estabilizar e aumentar suas principais operações de CRO e CDMO.
O ajuste de ações da Evotec pelo Morgan Stanley serve como um indicador da atual posição estratégica da empresa e das expectativas do mercado. A análise da empresa aponta para a necessidade de a Evotec se concentrar em suas principais competências nos negócios de CRO e CDMO para navegar por um período de maior escrutínio e pressões de desempenho.
Em outras notícias recentes, a Evotec SE relatou um desempenho misto em seus ganhos do 1º trimestre de 2024, com uma queda na receita para € 208,8 milhões e uma queda significativa no EBITDA ajustado devido a uma queda de 23% na receita compartilhada de P&D.
Por outro lado, o Discovery Sales Book teve um aumento de 70% e a Just Evotec Biologics, uma subsidiária da Evotec, experimentou um crescimento de receita de quase 400% e alcançou o ponto de equilíbrio do EBITDA.
A TD Cowen, uma empresa financeira, manteve sua classificação de compra para as ações da Evotec, após uma visita às instalações da empresa GMP J.POD localizadas em Redmond, WA. Esta instalação faz parte da estratégia da Evotec de agilizar a produção de produtos biológicos.
Na mudança estratégica da empresa, a Evotec está saindo de seu negócio de terapia genética Orth para se concentrar nos principais pontos fortes e antecipa uma recuperação no segundo semestre de 2024. A empresa está implementando estratégias de otimização de custos e parcerias inteligentes para navegar no mercado atual.
Apesar dos desafios atuais, a Evotec mantém sua orientação de crescimento do EBITDA de dois dígitos para 2024 e prevê que a Lei BIO-SECURE terá um impacto positivo no futuro. Os desenvolvimentos recentes da empresa ressaltam seu compromisso com a inovação e seu potencial para impactar positivamente o mercado de produtos biológicos.
InvestingPro Insights
À medida que a Evotec AG navega por um período de reestruturação e recalibração do mercado, é essencial que os investidores considerem as principais métricas financeiras e insights dos analistas. De acordo com dados do InvestingPro, a Evotec atualmente detém uma capitalização de mercado de US$ 1,67 bilhão, com uma relação P/L negativa de -16,58, refletindo os desafios que a empresa enfrenta para alcançar lucratividade. A receita da empresa nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024 foi de US$ 838,02 milhões, uma ligeira queda de 2,97% ano a ano, indicando alguma pressão sobre o crescimento. Apesar disso, a Evotec mantém uma margem de lucro bruto de 20,16%, mostrando sua capacidade de reter uma parte das vendas como lucro bruto.
As dicas do InvestingPro sugerem que os analistas não esperam que a Evotec seja lucrativa este ano, o que se alinha com o atual índice P/L negativo da empresa. A empresa também opera com um nível moderado de dívida e está sendo negociada a um múltiplo de avaliação de EBITDA alto. Esses insights podem ser particularmente relevantes para os investidores que consideram o recente rebaixamento do Morgan Stanley e o foco da empresa em seus segmentos de CRO e CDMO. Para aqueles que desejam se aprofundar na saúde financeira e nas perspectivas futuras da Evotec, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre https://www.investing.com/pro/EVO. Use o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual do Pro e uma assinatura anual ou semestral do Pro+ e saiba mais sobre as 4 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para a Evotec.
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