Na sexta-feira, o Morgan Stanley ajustou sua posição sobre a Bandwidth Inc (NASDAQ:BAND), rebaixando a ação de Equalweight para Underweight. Acompanhando esse rebaixamento, a empresa também reduziu o preço-alvo para as ações da Bandwidth para US$ 15,00, uma queda em relação ao alvo anterior de US$ 18,00.
A revisão no rating e no preço-alvo da ação é baseada nas expectativas de crescimento da receita devido ao próximo ciclo eleitoral em 2024. No entanto, o analista indicou que a maior parte desse crescimento provavelmente se deve a sobretaxas de repasse, que eles acreditam que já estão refletidas na alta de mais de 25% da ação no acumulado do ano.
A empresa sugere que o recente aumento no preço das ações da Bandwidth apresenta um cenário difícil para as estimativas da empresa para 2025. Isso porque os modelos atualmente assumem uma reaceleração no crescimento orgânico, o que pode ser desafiador de alcançar.
O ajuste de preço-alvo de US$ 18,00 para US$ 15,00 é informado pela perspectiva da empresa de que, apesar dos potenciais aumentos de receita em 2024, a avaliação atual pode não ser sustentável em 2025. O comunicado do analista enfatizou a potencial superestimação das perspectivas de crescimento embutidas na trajetória atual da ação.
O rebaixamento do Morgan Stanley para Underweight reflete uma perspectiva cautelosa sobre o desempenho futuro da Bandwidth, particularmente em relação ao preço das ações da empresa e às estimativas de crescimento para o ano de 2025. A análise da empresa aponta para a necessidade de uma reavaliação das expectativas, uma vez que o mercado já precificou fatores de crescimento significativos.
Em outras notícias recentes, a Bandwidth Inc foi alvo de vários relatórios de analistas após um desempenho robusto no primeiro trimestre de 2024. A KeyBanc aumentou o preço-alvo para as ações de largura de banda para US$ 32, mantendo uma classificação de Overweight , depois que a empresa relatou um crescimento significativo em seu negócio de mensagens e um aumento inesperado na receita de mensagens políticas. A empresa também destacou o potencial de aumento na métrica de vendas ajustada para o ano-calendário de 2024.
Em paralelo, a Baird elevou seu preço-alvo para a Bandwidth para US$ 25, citando os sólidos resultados trimestrais da empresa e o impacto positivo da gestão financeira estratégica. A empresa manteve uma classificação Neutra na ação, expressando cautela sobre se tornar otimista demais após os ganhos recentes.
Ao mesmo tempo, a Canaccord Genuity manteve sua classificação de Compra em Largura de Banda e aumentou seu preço-alvo para US$ 40, após receita trimestral recorde e o maior EBITDA ajustado do primeiro trimestre da história da empresa.
Além disso, a Bandwidth elevou sua perspectiva para o ano inteiro tanto em receita quanto em lucratividade, atribuindo o desempenho financeiro positivo a um crescimento significativo em sua categoria de clientes diretos para empresas, particularmente por meio de sua plataforma Maestro.
Apesar desses desdobramentos, a empresa anunciou a saída do diretor de operações Anthony Bartolo. Esses desenvolvimentos recentes ressaltam as tendências saudáveis em curso na comunicação digital e o foco estratégico da Bandwidth na expansão das margens brutas e do fluxo de caixa livre.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.