Após balanço ruim, os fundamentos da Weg (WEGE3) continuam bons para compra?
Na quinta-feira, o Morgan Stanley ajustou sua posição sobre as ações da Nucor Corporation (NYSE:NUE), atualizando-as de Equalweight para Overweight, enquanto revisava o preço-alvo de US$ 187 para US$ 176.
A empresa expressou preferência por ações com beta mais baixo ou qualidades defensivas para o segundo semestre de 2024, destacando um potencial de alta de 25% para as ações da Nucor.
A atualização ocorre quando a avaliação das ações da Nucor caiu em comparação com seus pares, apesar da expectativa de forte crescimento dos lucros e geração robusta de caixa para os anos de 2025 e 2026.
A análise do Morgan Stanley indica que a Nucor está sendo negociada com desconto em relação à Steel Dynamics (NASDAQ:STLD) com base no valor da empresa em 2025 em relação aos múltiplos de lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EV/EBITDA) (0,99x para Nucor versus 1,11x para Steel Dynamics). Além disso, o prêmio preço/lucro (P/L) da Nucor está abaixo de sua média de cinco anos.
A preferência da empresa pela Nucor em relação à Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) é influenciada pela previsão de produção e demanda moderadas de automóveis no segundo semestre de 2024, o que deve restringir o crescimento dos preços do aço plano e limitar a recuperação dos lucros da Cleveland-Cliffs.
O Morgan Stanley também observa o recente aumento no Dodge Momentum Index, indicando um aumento nos projetos que entram no pipeline de construção, um sinal positivo para a Nucor, dada sua exposição significativa ao setor de construção não residencial.
A perspectiva do Morgan Stanley para a Nucor é baseada na expectativa de que o crescimento projetado dos lucros da empresa não esteja totalmente refletido em sua avaliação de mercado atual. A análise da empresa sugere que o mercado não precificou adequadamente as perspectivas financeiras da Nucor, principalmente quando comparado às suas contrapartes do setor.
Em outras notícias recentes, a Nucor Corporation anunciou resultados mistos para seu segundo trimestre. A líder em produção de aço registrou ganhos de US$ 2,68 por ação diluída no trimestre, com ganhos acumulados no ano atingindo US$ 6,14 por ação diluída. Apesar de uma queda de 23% no lucro líquido em relação ao primeiro trimestre, a empresa mantém uma forte posição financeira e continua a expandir as operações por meio de aquisições estratégicas e investimentos de capital.
A Nucor recomprou 2,9 milhões de ações por US$ 500 milhões e recebeu uma perspectiva positiva da Moody's. A empresa também está se concentrando na sustentabilidade por meio de investimentos em trituração de baixo cobre e tecnologia elétrica, ao mesmo tempo em que defende práticas de comércio justo. No entanto, eles antecipam ganhos consolidados mais baixos no terceiro trimestre, principalmente devido aos ganhos mais baixos esperados no segmento de siderúrgicas.
A empresa está planejando gastos de capital de cerca de US$ 3,5 bilhões para o ano atual, com ênfase no crescimento de longo prazo. Apesar dos desafios no lucro líquido e da diminuição das margens em alguns segmentos, o forte balanço patrimonial de grau de investimento da Nucor e os desenvolvimentos positivos em automação e IA a posicionam bem para as demandas futuras do mercado. Esses são desenvolvimentos recentes na jornada estratégica de crescimento e adaptação da empresa.
InvestingPro Insights
A atualização da Nucor Corporation (NYSE:NUE) para Overweight pelo Morgan Stanley é apoiada por vários fatores-chave, conforme indicado por dados em tempo real e dicas do InvestingPro. Com uma capitalização de mercado de US$ 33,53 bilhões e uma relação P/L favorável de 10,16, a saúde financeira da Nucor parece robusta. A dedicação da empresa ao valor para os acionistas é evidente por meio de sua estratégia agressiva de recompra de ações e um histórico louvável de aumento de dividendos por 14 anos consecutivos, ressaltando um alto rendimento para os acionistas. Além disso, as ações da Nucor são conhecidas por sua baixa volatilidade de preços, proporcionando um certo grau de estabilidade para os investidores.
As dicas do InvestingPro destacam que a Nucor é um player proeminente na indústria de Metais e Mineração, com um forte retorno nos últimos cinco anos. Os fluxos de caixa da empresa podem cobrir suficientemente os pagamentos de juros e seus ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo, indicando uma posição financeira sólida. Além disso, os analistas preveem que a Nucor será lucrativa este ano, tendo sido lucrativa nos últimos doze meses. Também vale a pena notar que existem 15 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para a Nucor, oferecendo um mergulho mais profundo nas nuances financeiras e no potencial de investimento da empresa.
Embora as ações estejam sendo negociadas perto de sua mínima de 52 semanas, isso pode representar uma oportunidade de compra para os investidores, especialmente considerando o preço-alvo revisado do Morgan Stanley e o potencial de alta. A estimativa do Valor Justo do InvestingPro de US$ 146,09 sugere que as ações podem estar subvalorizadas, dando mais credibilidade à postura otimista do Morgan Stanley. Para uma compreensão abrangente do perfil de investimento da Nucor e insights adicionais, as partes interessadas podem explorar mais sobre o InvestingPro.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.