Na terça-feira, a BofA Securities ajustou suas perspectivas para a Prothena Corporation (NASDAQ:PRTA), reduzindo o preço-alvo da empresa de biotecnologia de 33,00 para 31,00 dólares, mantendo a classificação Neutra para as ações.
O ajuste segue a saída do Diretor Médico (CMO) da Prothena, Hideki Garren, MD, PhD, que deixou a empresa para se juntar à Roche como chefe de Desenvolvimento de Produtos em Neurologia.
O CEO da Prothena, Gene Kinney, expressou confiança na equipe construída por Garren e garantiu que os programas clínicos em andamento não seriam afetados por essa transição. A empresa está em processo de busca por um novo CMO. Simultaneamente, a Prothena nomeou Chad Swanson, PhD, como o novo Diretor de Desenvolvimento.
A revisão do preço-alvo reflete uma postura cautelosa devido à importância histórica das saídas de CMOs em empresas em estágio de desenvolvimento, o que frequentemente leva a um aumento do escrutínio dos estudos clínicos. A BofA Securities está monitorando de perto o pipeline clínico da Prothena, especialmente o programa PRX012 para a doença de Alzheimer, para avaliar as potenciais oportunidades comerciais em diferentes indicações.
A discussão também abordou um artigo recente na revista Science que questionou a integridade de um cientista cujas pesquisas sobre a doença de Parkinson haviam anteriormente auxiliado a Prothena nas interações com a FDA em relação ao seu medicamento prasinezumab, que é parceiro da Roche. No entanto, a administração da Prothena esclareceu que atualmente não há evidências de má conduta na pesquisa relacionada ao prasinezumab.
O preço-alvo revisado é baseado em um ajuste de risco ligeiramente maior para o programa prasinezumab, agora usando um custo médio ponderado de capital (WACC) de 13%, aumentado dos 12% anteriores, e um valor de modelo reduzido de 5 dólares por ação, abaixo dos 7 dólares anteriores. De acordo com a BofA Securities, os principais fatores que influenciam a avaliação da Prothena são o programa da doença de Alzheimer e o programa de amiloidose AL, em vez do programa de Parkinson.
Em outras notícias recentes, a Prothena Corporation reportou seus resultados financeiros do segundo trimestre de 2024, que incluíram despesas operacionais de 73,6 milhões de dólares e um saldo de caixa de 564 milhões de dólares.
A empresa atualizou sua orientação para o ano fiscal de 2024, agora esperando um prejuízo líquido na faixa de 120 milhões a 135 milhões de dólares. Esta perspectiva financeira melhorada deve-se em grande parte a um pagamento de 80 milhões de dólares da Bristol Myers Squibb pelos direitos globais do PRX019.
RBC Capital e Oppenheimer ajustaram seus preços-alvo para a Prothena, refletindo uma postura cautelosa sobre os programas de pipeline da empresa. A Prothena também anunciou mudanças significativas em sua liderança executiva, com Chad Swanson assumindo como novo Diretor de Desenvolvimento.
Além disso, a Prothena firmou um acordo de licenciamento com a Bristol Myers Squibb para o PRX019, que inclui potenciais pagamentos de marcos de até 617,5 milhões de dólares e royalties sobre vendas líquidas.
A Piper Sandler reiterou a classificação Overweight para as ações da Prothena, destacando o potencial do PRX019. Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes para a Prothena Corporation.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à situação financeira e desempenho de mercado da Prothena Corporation. Apesar do impressionante crescimento de receita de 276,98% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, a Prothena está atualmente operando com prejuízo, com um resultado operacional negativo de 91,36 milhões de dólares no mesmo período. Isso está alinhado com a postura cautelosa adotada pela BofA Securities em seu recente ajuste de preço-alvo.
A capitalização de mercado da empresa é de 899,75 milhões de dólares, refletindo a avaliação atual do mercado sobre o potencial da Prothena. No entanto, as ações experimentaram declínios significativos, com um retorno total de preço ano a data de -53,96% conforme os dados mais recentes. Este desempenho sublinha os desafios enfrentados pela empresa, incluindo a recente saída de seu CMO e o escrutínio de seu pipeline clínico.
As Dicas do InvestingPro destacam que o preço das ações da Prothena está significativamente abaixo de seu valor justo baseado nas metas dos analistas, que é fixado em 56 dólares. Isso sugere um potencial de alta se a empresa conseguir navegar com sucesso por seus desafios atuais e avançar seus programas clínicos. Adicionalmente, o InvestingPro calcula seu próprio valor justo para a Prothena em 21,24 dólares, que ainda está acima do preço de negociação atual.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a Prothena Corporation, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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