Na quinta-feira, a BofA Securities ajustou sua perspectiva sobre a Credo Technology Group Holding Ltd. (NASDAQ: NASDAQ:CRDO), elevando o preço-alvo de $25 para $27, mantendo a classificação de Underperform para a ação. O aumento do preço-alvo segue um modesto desempenho superior nas receitas do segundo trimestre fiscal da empresa e uma previsão positiva para o impulso das vendas de produtos.A Credo Technology reportou resultados financeiros em linha com as expectativas para o primeiro trimestre fiscal e um leve desempenho superior no segundo trimestre, impulsionado por fortes vendas de produtos principais. Isso foi equilibrado por um desempenho irregular no negócio de propriedade intelectual (PI). A empresa prevê que a segunda metade do ano fiscal de 2025 permaneça no caminho certo, fortalecida pela expansão em circuitos integrados de aplicação específica (AECs) e processadores de sinais digitais ópticos (DSPs).A partir do segundo trimestre fiscal, a administração espera que um novo cliente hyperscaler emergente contribua com mais de 10% das vendas, somando-se aos negócios existentes com dois grandes hyperscalers, Microsoft e Amazon.Isso reflete uma base de clientes em diversificação para AECs, que são cada vez mais utilizados no nível intra-rack, com potencial de longo prazo para conexões entre racks. Além disso, a administração sinalizou uma crescente tração para DSPs ópticos, projetando que eles representarão mais de 10% das vendas no ano fiscal de 2025, equivalente a mais de $30 milhões em receita.A Credo Technology é reconhecida por sua inovação em arquiteturas de óptica de longo alcance (LRO), que poderiam ser significativas para implantações de próxima geração de 1,6 terabit. No entanto, o cenário competitivo, incluindo rivais como a Marvell Technology, representa um risco significativo. A mistura de vendas de produtos versus PI e o volume abaixo da escala continuam a restringir as perspectivas de margem bruta, apesar do esperado aumento nas aplicações de inteligência artificial (IA).Apesar de reconhecer a proximidade de um ponto de inflexão de crescimento, a BofA Securities adverte que os riscos de atrasos persistem, especialmente em relação à implantação de IA e incertezas de despesas de capital. Além disso, com a avaliação da Credo Technology em 13 vezes o valor da empresa em relação às vendas (EV/S), parece haver margem limitada para erros. O objetivo de preço revisado de $27 é baseado em um múltiplo inalterado de 10 vezes o EV/S estimado para o ano calendário de 2025, que fica próximo ao ponto médio da faixa comparativa de 8 a 11 vezes.Em outras notícias recentes, a Credo Technology Group Holding Ltd reportou seus resultados do primeiro trimestre fiscal de 2025, mostrando números de lucros e receitas em linha com as expectativas dos analistas. A empresa reportou lucro ajustado por ação de $0,04, alinhado com as estimativas, e receita de $59,7 milhões, ligeiramente superando o consenso de $59,48 milhões. Isso representa um aumento significativo de 70% em relação ao ano anterior.A receita de produtos da Credo também marcou um recorde, atingindo $57,3 milhões no primeiro trimestre, um aumento sequencial de 30%. O CEO Bill Brennan atribuiu esse crescimento às implantações de infraestrutura de IA dos clientes e antecipa contribuições adicionais do conjunto de soluções de conectividade de alta velocidade da empresa.Em termos de perspectivas futuras, a Credo prevê receita entre $65 milhões e $68 milhões para o segundo trimestre, superando o consenso dos analistas de $64,91 milhões. Brennan reiterou que as implantações de infraestrutura de IA de seus clientes permanecem como o catalisador para seu crescimento recente e esperado. No final do primeiro trimestre, a posição financeira da Credo incluía $398,6 milhões em caixa e investimentos de curto prazo.Insights do InvestingProÀ medida que a Credo Technology Group Holding Ltd. (NASDAQ: CRDO) continua a navegar pelo cenário competitivo e capitaliza o impulso de vendas de seus produtos, os dados e dicas do InvestingPro oferecem uma análise mais profunda da saúde financeira e do desempenho de mercado da empresa. Com uma capitalização de mercado de $5,19 bilhões e uma notável margem de lucro bruto de 61,89% nos últimos doze meses até o quarto trimestre de 2024, a capacidade da Credo de gerar receita a partir de suas operações principais permanece robusta. Apesar de não ter sido lucrativa no último ano, os analistas estão otimistas sobre o futuro da empresa, esperando crescimento da receita líquida e das vendas no ano corrente.As dicas do InvestingPro destacam que a Credo possui mais caixa do que dívida em seu balanço, um sinal tranquilizador de estabilidade financeira, e os analistas revisaram para cima suas expectativas de lucros para o próximo período, refletindo confiança na trajetória da empresa. Além disso, as ações da empresa experimentaram volatilidade significativa, com um forte retorno de 83,58% no último ano, mas sofreram uma grande queda na última semana, com um declínio de 11,08% no retorno total do preço. Também vale notar que as ações da Credo estão sendo negociadas a um múltiplo alto de Preço/Valor Contábil de 9,61, sugerindo uma avaliação premium em comparação com seu valor contábil.Para investidores interessados em uma análise mais abrangente, há 17 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis no InvestingPro, fornecendo mais insights sobre o desempenho da Credo e potenciais oportunidades de investimento.
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