Na quarta-feira, o Goldman Sachs manteve sua classificação Neutra para as ações da MSCI Inc. (NYSE:MSCI), com um preço-alvo estável de 617,00$. Os recentes resultados financeiros da MSCI mostraram uma combinação de pontos fortes e desafios, de acordo com o analista da firma de investimentos.
A empresa superou as expectativas de consenso em termos de receita, margens de EBITDA e lucro por ação. No entanto, isso foi compensado por uma queda nas novas vendas líquidas de assinaturas recorrentes e pela incerteza contínua em relação às tendências do lado da compra.
A MSCI demonstrou um desempenho robusto em suas taxas baseadas em ativos de índices, apoiado por fortes entradas de fundos em ETFs vinculados aos índices MSCI e pela valorização geral do mercado. A empresa também relatou um crescimento sólido em novas vendas em suas divisões de Índices e Análises.
No entanto, o terceiro trimestre viu uma reversão do crescimento positivo para um declínio nas novas vendas líquidas de assinaturas recorrentes, atribuído a um aumento nos cancelamentos. O analista observou que os cancelamentos devem permanecer elevados no quarto trimestre.
O crescimento no segmento ESG & Clima tem sido mais moderado em comparação com períodos anteriores, à medida que os gestores de ativos desaceleraram a aquisição dessas soluções. Apesar dos ventos contrários atuais, há indícios de estabilização do mercado. As saídas de AUM de gestores ativos se estabilizaram, e há sinais de melhoria nos diálogos com clientes, o que pode sinalizar uma recuperação nos orçamentos dos clientes até 2025.
O Goldman Sachs acredita que os desafios de curto prazo com as novas vendas líquidas de assinaturas são contrabalançados pelo potencial de melhoria do crescimento em 2025, justificando a decisão de manter uma postura Neutra sobre as ações da MSCI.
Em outras notícias recentes, a MSCI Inc. reportou fortes resultados no terceiro trimestre, com um aumento significativo na receita de índices. O provedor de dados financeiros e análises registrou um lucro ajustado por ação de 3,86$, superando as estimativas dos analistas de 3,76$. A receita aumentou 15,9% ano a ano para 724,7 milhões$, excedendo as expectativas de 714,6 milhões$. O segmento de índices da MSCI, um importante contribuinte para a receita total, experimentou um aumento na receita operacional de 11,8% para 404,9 milhões$.
As taxas baseadas em ativos também registraram um salto de 19,5% para 168,6 milhões$, refletindo um aumento nos ativos sob gestão em ETFs e outros produtos de investimento vinculados aos índices MSCI. Além disso, o segmento de análises da MSCI mostrou um desempenho impressionante, com a receita aumentando 11,7% para 172,4 milhões$. A receita de ESG e clima cresceu 14,5% para 83,6 milhões$.
Insights do InvestingPro
O desempenho financeiro da MSCI, conforme destacado na análise do Goldman Sachs, é ainda mais respaldado por dados em tempo real do InvestingPro. O crescimento da receita da empresa de 15,03% nos últimos doze meses e uma robusta margem de lucro bruto de 82,08% sublinham sua forte posição no mercado. Esses números se alinham com as observações do analista sobre o sólido desempenho da MSCI em taxas baseadas em ativos de índices e crescimento em novas vendas em todas as divisões.
As Dicas do InvestingPro revelam que a MSCI aumentou seu dividendo por 11 anos consecutivos, com um rendimento de dividendos atual de 1,11%. Esse crescimento consistente de dividendos, juntamente com um aumento de 15,94% nos dividendos nos últimos doze meses, reflete a estabilidade financeira da empresa e o compromisso com os retornos aos acionistas. Além disso, o forte retorno da MSCI nos últimos cinco anos, conforme observado em outra Dica do InvestingPro, corrobora a proposta de valor de longo prazo para os investidores.
Embora o artigo mencione desafios de curto prazo nas vendas de assinaturas, a margem de lucro operacional da MSCI de 53,72% sugere operações eficientes e lucratividade. Essa eficiência, combinada com a Dica do InvestingPro de que os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, pode fornecer alguma segurança aos investidores em meio às incertezas atuais do mercado.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais para a MSCI, fornecendo uma visão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.