Na quinta-feira, o Wells Fargo ajustou suas perspectivas para a Okta, Inc. (NASDAQ:OKTA), reduzindo o preço-alvo de $100 para $90, mantendo a classificação Neutra para as ações.
A revisão ocorre após o desempenho da Okta no after-market de quarta-feira, onde as ações caíram aproximadamente 9% devido à orientação da empresa para o CRPO (Faturamento Calculado) do terceiro trimestre, indicando um crescimento anual previsto de apenas 9%.
O analista do Wells Fargo observou que, apesar do trimestre bem-sucedido da Okta, com o CRPO atingindo $1,995 bilhão - superando o limite superior da orientação de $1,96 bilhão e marcando um crescimento anual de 13% - as perspectivas futuras da empresa parecem moderadas.
A Okta conseguiu superar sua violação de segurança anterior, mas a desaceleração prevista no crescimento é uma preocupação. A administração expressou preocupações sobre o ambiente econômico mais amplo, que está afetando a aquisição de novos clientes, o crescimento de Usuários Ativos Mensais (MAU) para Identidade do Cliente e a expansão de assentos na Identidade da Força de Trabalho.
O relatório destacou o impacto pouco expressivo dos novos produtos no desempenho da empresa. As ofertas recentemente introduzidas pela Okta, incluindo Governança e Administração de Identidade (IGA), Gerenciamento de Acesso Privilegiado (PAM) e Proteção contra Ameaças de Identidade, são consideradas muito pequenas para influenciar significativamente os números gerais de crescimento.
Os comentários do analista do Wells Fargo sublinham os desafios que a Okta enfrenta, já que as expectativas da administração para o terceiro trimestre sugerem uma desaceleração contínua do crescimento do CRPO para 9% ano a ano. Essa orientação conservadora reflete a cautela da empresa diante das pressões macroeconômicas que estão prejudicando métricas-chave de crescimento, como aquisição de novos clientes e expansão de MAU.
Em outras notícias recentes, a Okta, Inc. tem sido objeto de atenção recente dos analistas. O JPMorgan reduziu seu preço-alvo para a Okta para $105, mantendo uma classificação Neutra, citando orientações financeiras mistas e condições macroeconômicas desafiadoras.
Por outro lado, a Evercore ISI iniciou a cobertura da Okta com uma classificação de Desempenho Superior e um preço-alvo de $122,00, reconhecendo o forte desempenho da empresa, mas também observando potenciais pressões macroeconômicas.
A Okta reportou resultados financeiros sólidos, alcançando lucratividade GAAP pela primeira vez e superando as expectativas com receita, margem operacional e fluxo de caixa livre melhores do que o previsto. No entanto, sua orientação para o terceiro trimestre permaneceu abaixo das expectativas de consenso, refletindo os contínuos ventos contrários macroeconômicos.
A empresa também relatou um forte segundo trimestre para o ano fiscal de 2025, elevando suas perspectivas para o ano inteiro com base na sólida lucratividade e fluxo de caixa. A perspectiva para o ano fiscal completo de 2025 foi revisada para um crescimento total de receita de 13% e uma margem operacional não-GAAP de 21%.
Insights do InvestingPro
À luz da perspectiva revisada do Wells Fargo sobre a Okta, Inc. (NASDAQ:OKTA), uma análise mais detalhada da empresa através das métricas e dicas do InvestingPro fornece contexto adicional. Com uma capitalização de mercado de $16,24 bilhões e uma alta margem de lucro bruto de 75,15% nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2025, a saúde financeira da Okta parece robusta apesar dos desafios futuros. O crescimento da receita permanece sólido em 20,45% ano a ano para o mesmo período, indicando a capacidade da empresa de aumentar suas vendas efetivamente.
As dicas do InvestingPro sugerem que a Okta possui mais caixa do que dívida em seu balanço e que os analistas preveem que a empresa se tornará lucrativa este ano. Esses insights são particularmente relevantes, pois destacam a estabilidade financeira da Okta e o potencial de crescimento futuro dos lucros, o que pode interessar aos investidores que buscam uma recuperação no desempenho da empresa. Além disso, com ativos líquidos excedendo as obrigações de curto prazo, a resiliência financeira de curto prazo da Okta é notável. Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece várias outras dicas sobre a Okta em https://www.investing.com/pro/OKTA.
Embora a Okta não pague dividendos, sugerindo um reinvestimento dos lucros no crescimento da empresa, a estimativa de Valor Justo do InvestingPro de $120,56 USD excede o preço atual, sugerindo uma potencial subavaliação. Isso, combinado com os fortes fundamentos da empresa, pode tornar a Okta uma oportunidade de investimento atraente, apesar da orientação cautelosa para o terceiro trimestre destacada pelo Wells Fargo.
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