Na segunda-feira, a Piper Sandler ajustou seu preço-alvo para a MidWest One Financial (NASDAQ:MOFG), reduzindo-o para 31,50 USD do anterior 33,00 USD, mantendo a classificação Neutra para a ação. O analista da Piper Sandler observou que, apesar de algumas métricas mistas de qualidade de crédito, os resultados do terceiro trimestre da MidWest One foram fortes, destacados por uma surpresa positiva de 16% na receita líquida antes de provisões (PPNR) devido à maior expansão da margem líquida de juros (NIM), receita de taxas core mais forte e despesas operacionais bem gerenciadas.
A perspectiva da MidWest One Financial para uma lucratividade significativa permanece inalterada após seu recente aumento de capital próprio e reposicionamento do balanço. O analista acredita que a atual avaliação das ações reflete essa perspectiva. As perspectivas de longo prazo para a MidWest One são vistas positivamente, especialmente à medida que a administração continua a perseguir com sucesso os objetivos estratégicos da empresa.
O analista revisou para baixo as estimativas de lucro por ação (LPA) da MidWest One para o quarto trimestre de 2024 e o ano completo de 2025 para 0,72 USD e 3,15 USD, respectivamente, das estimativas anteriores de 0,76 USD e 3,28 USD. Essa revisão é atribuída a um ponto de partida menor do balanço para o quarto trimestre e expectativas ligeiramente mais altas para despesas operacionais. Além disso, foi introduzida uma estimativa de LPA de 3,40 USD para 2026.
O novo preço-alvo de 31,50 USD, que representa uma redução de 1,50 USD, é baseado em um múltiplo de 10,0 vezes o lucro por ação estimado para 2025, consistente com a metodologia do analista. Esse múltiplo de avaliação permanece inalterado e continua a representar um desconto moderado em relação à média do grupo de pares de 10,9 vezes, refletindo a perspectiva de lucratividade ligeiramente abaixo da média da MidWest One.
Em outras notícias recentes, a MidWest One Financial tem mantido um curso estável com sua recente oferta significativa de ações ordinárias e potencial reestruturação do balanço. A instituição financeira revelou planos para uma oferta líquida de ações ordinárias de 94 milhões USD, que poderia aumentar para 108 milhões USD se uma opção adicional de 15% for exercida. A MidWest One também está considerando uma reestruturação do balanço que envolveria a venda de aproximadamente 1,05 bilhão USD em títulos, constituindo cerca de 58% do total de seus títulos.
Espera-se que essa venda resulte em uma perda antes de impostos de cerca de 160 milhões USD, equivalente a uma perda de 13,5%. O banco também planeja reduzir seus empréstimos em 418 milhões USD e reinvestir aproximadamente 616 milhões USD em títulos com um rendimento estimado de 4,54%. Projeta-se que essas ações de reestruturação antecipadas diluam o valor contábil tangível (TBV) em 27%-30%, reduzindo-o para aproximadamente 20-21 USD.
No entanto, espera-se que essas mudanças aumentem a receita líquida de juros (NII) anualizada em 25,6 milhões USD, ou 18% do NII dos últimos doze meses. Em meio a esses desenvolvimentos, a Piper Sandler manteve sua classificação Neutra para as ações do banco e aumentou o preço-alvo para 30,00 USD, acima do alvo anterior de 22,00 USD.
A postura positiva da firma sobre o plano de transformação estratégica em andamento do banco sob o CEO Chip Reeves é notável, apesar de manter uma posição Neutra devido à perspectiva de retorno abaixo da média da MidWest One e potenciais cortes futuros nas taxas do Federal Reserve.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam profundidade à análise da MidWest One Financial (NASDAQ:MOFG). A capitalização de mercado da empresa é de 587,1 milhões USD, com um índice preço/valor contábil de 1,04 nos últimos doze meses terminados no terceiro trimestre de 2024. Essa avaliação está alinhada com a visão do analista sobre a posição atual de mercado da empresa.
As Dicas do InvestingPro destacam que a MOFG aumentou seu dividendo por 13 anos consecutivos e manteve os pagamentos por 17 anos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas. Essa política de dividendos consistente pode ser atraente para investidores focados em renda, especialmente considerando o atual rendimento de dividendos de 3,43%.
O desempenho financeiro da empresa tem sido misto, com um declínio significativo de receita de 79,01% nos últimos doze meses. No entanto, as Dicas do InvestingPro indicam que os analistas revisaram para cima seus ganhos para o próximo período, sugerindo uma potencial melhoria. Esse otimismo se reflete no desempenho das ações, com um retorno total de 50,33% no último ano.
Vale ressaltar que o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais para MOFG, fornecendo uma análise mais abrangente para investidores que buscam insights mais profundos sobre as perspectivas da empresa.
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