Piper Sandler mantém classificação das ações da Medtronic, prevê lançamento lento do cateter PFA

Na quinta-feira, a firma financeira Piper Sandler manteve sua posição Neutra sobre as ações da Medtronic, Inc. (NYSE:MDT), uma empresa líder em tecnologia médica, com um preço-alvo consistente de $90,00. A análise da firma antecipa a aprovação do segundo cateter de Ablação por Campo Pulsado (PFA) da Medtronic, o Sphere-9, pela FDA antes do final do ano. Espera-se que a aprovação melhore significativamente a presença da Medtronic em um segmento de tecnologia médica em rápida expansão.

Projeta-se que o cateter Sphere-9 competirá efetivamente com outras tecnologias de ablação, oferecendo resultados clínicos comparáveis. Seu potencial para melhorar as eficiências e a economia dos procedimentos provavelmente estimulará a demanda.

Apesar desses aspectos positivos, a Piper Sandler aconselha os investidores a moderarem suas expectativas na fase inicial após o lançamento do produto. A firma aponta para possíveis desafios, como a capacidade de fabricação da Medtronic e a disponibilidade de especialistas em mapeamento, o que pode levar a uma implementação gradual. Espera-se um intervalo de seis meses entre a aprovação da FDA e um impacto notável na receita da empresa.

Prevê-se que a receita de ablação da Medtronic no próximo ano cresça a uma taxa abaixo da média do mercado. Isso é atribuído ao produto PulseSelect da empresa compensando apenas parcialmente o declínio nas vendas de ablação criogênica, apesar da vantagem de preços médios de venda (ASPs) mais altos. A perspectiva cautelosa da firma sobre a Medtronic reflete essas preocupações, levando à reiteração da classificação Neutra.

A análise ressalta a importância do cateter Sphere-9 para a estratégia da Medtronic no mercado de tecnologia médica, ao mesmo tempo que destaca os obstáculos que a empresa pode enfrentar na expansão de seu novo produto. A previsão de um lançamento lento e o atraso antecipado na contribuição para a receita são fatores críticos na avaliação da firma.

Em outras notícias recentes, a Medtronic reportou um aumento de 5,3% na receita para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, superando as expectativas. O forte desempenho financeiro da empresa levou a uma revisão para cima de sua orientação de receita e lucro por ação (EPS) para o ano inteiro.

Truist Securities e Mizuho aumentaram seus preços-alvo para a Medtronic, enquanto Piper Sandler e Wells Fargo mantiveram suas classificações Overweight. No entanto, Goldman Sachs manteve sua classificação de Venda, citando o crescimento contínuo nas despesas operacionais e incertezas em outras receitas e despesas.

Por outro lado, a Oppenheimer aumentou o preço-alvo da Medtronic enquanto mantinha uma classificação Perform, destacando a orientação melhorada da empresa para o ano fiscal de 2025 e potenciais impulsionadores de crescimento. A Medtronic também tem recomprado ativamente ações no mercado aberto, com cerca de $4 bilhões em recompras nos últimos dois trimestres.

Insights do InvestingPro

Enquanto a Medtronic, Inc. (NYSE:MDT) aguarda a aprovação de seu cateter Sphere-9, é essencial uma análise mais detalhada da saúde financeira e do desempenho de mercado da empresa. De acordo com os dados do InvestingPro, a Medtronic possui uma sólida capitalização de mercado de $115,87 bilhões, refletindo sua presença significativa na indústria de equipamentos e suprimentos de saúde. O índice P/L da empresa está em um alto 30,28, sugerindo uma avaliação premium em relação ao crescimento de ganhos de curto prazo. Apesar disso, o compromisso da Medtronic com os retornos aos acionistas é evidente, com um crescimento consistente de dividendos na última década e um rendimento atual de 3,1%.

As dicas do InvestingPro destacam a abordagem proativa da Medtronic na gestão de capital, já que a administração tem recomprado agressivamente ações. Além disso, o histórico de longa data da empresa em pagamentos de dividendos, abrangendo 48 anos consecutivos, sinaliza um forte compromisso em proporcionar valor aos acionistas. Isso é ainda mais respaldado pelo fato de que os fluxos de caixa da Medtronic podem cobrir suficientemente os pagamentos de juros, garantindo estabilidade financeira. Para investidores que buscam uma análise mais detalhada, há dicas adicionais disponíveis no InvestingPro, incluindo insights sobre a lucratividade da empresa e a volatilidade das ações.

Vale notar que, embora a Medtronic esteja negociando perto de sua máxima de 52 semanas, os analistas revisaram para baixo suas expectativas de ganhos para o próximo período. Essa dicotomia entre o desempenho das ações e a perspectiva de ganhos pode ser um ponto de consideração para os investidores. Para aqueles interessados em explorar mais, dicas adicionais do InvestingPro estão disponíveis, fornecendo uma compreensão abrangente das nuances financeiras e da posição de mercado da Medtronic.

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