Na sexta-feira, a Goldman Sachs ajustou sua perspectiva sobre a Coursera Inc (NYSE: COUR), reduzindo o preço-alvo de 12 meses para 7,25 USD dos anteriores 9,00 USD, mantendo a classificação de Venda para as ações. O ajuste ocorre após o relatório de lucros do terceiro trimestre de 2024 da Coursera, que destacou vários pontos-chave da perspectiva da administração.
A administração observou que a receita do Q3 superou ligeiramente o limite superior de sua orientação anterior, impulsionada pelo forte desempenho em seus três segmentos de receita. O trimestre também mostrou tendências positivas contínuas no lucro bruto e na margem EBITDA ajustada, ambos superando as expectativas da Goldman Sachs e do mercado em geral, bem como as faixas de orientação da empresa.
Apesar desses indicadores positivos, a Goldman Sachs apontou para um ajuste descendente nas projeções do quarto trimestre da Coursera em relação ao ano completo. A empresa citou desafios nos segmentos de Consumidor e Empresarial como razão para a perspectiva moderada. Essa orientação revisada influenciou a decisão da Goldman Sachs de reafirmar a classificação de Venda para as ações da Coursera.
A posição da firma sobre a Coursera agora se baseia mais em uma comparação relativa de risco/recompensa dentro de seu universo de cobertura mais amplo, em vez de uma queda absoluta dos níveis atuais. Essa reiteração da classificação de Venda, juntamente com o preço-alvo reduzido, reflete as estimativas operacionais atualizadas da Goldman Sachs após o relatório de lucros e os comentários prospectivos da administração.
Em outras notícias recentes, a Coursera Inc. reportou um aumento de receita de 11% ano a ano em seu segundo trimestre, atingindo 170,3 milhões USD. Esse crescimento foi principalmente impulsionado por números robustos de matrículas e um aumento de estudantes internacionais.
A BofA Securities iniciou a cobertura das ações da Coursera com uma classificação de Compra, reconhecendo o potencial da empresa para crescimento a longo prazo e mudança estratégica em direção a conteúdo proprietário.
A Cantor Fitzgerald, no entanto, elevou seu preço-alvo para as ações da Coursera de 21,00 USD para 22,00 USD, mantendo uma classificação de Sobrepeso influenciada pela superação das expectativas da Coursera tanto para receita quanto para lucros. A Needham também manteve uma classificação de Compra para a Coursera, após os resultados do Q2 da empresa terem superado as expectativas.
Os desenvolvimentos recentes da Coursera incluem o lançamento de um número recorde de 16 novos programas de certificação profissional e avanços em suas ofertas de IA generativa, com mais de dois milhões de matrículas em seu catálogo de IA. A empresa espera que a receita do Q3 varie entre 171 milhões USD e 175 milhões USD e planeja continuar expandindo seus segmentos de Graduação e Empresarial.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à situação financeira e desempenho de mercado da Coursera. Apesar da perspectiva pessimista da Goldman Sachs, o crescimento da receita da Coursera permanece positivo, com um aumento de 16,19% nos últimos doze meses até o Q2 de 2024. A margem de lucro bruto da empresa está em um saudável 52,3%, indicando gestão eficiente de custos em suas operações principais.
No entanto, a lucratividade da Coursera continua sendo uma preocupação, alinhando-se com a postura cautelosa da Goldman Sachs. A margem de lucro operacional da empresa é de -18,13%, refletindo desafios contínuos em alcançar a lucratividade. Isso é enfatizado por duas dicas-chave do InvestingPro: a Coursera não foi lucrativa nos últimos doze meses, e o preço de suas ações caiu significativamente no último ano.
Em uma nota mais positiva, as dicas do InvestingPro revelam que a Coursera possui mais caixa do que dívida em seu balanço e seus ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo. Esses fatores sugerem estabilidade financeira apesar dos problemas atuais de lucratividade. Além disso, os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, o que poderia potencialmente impactar as avaliações futuras.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a Coursera, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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