Na quinta-feira, a Piper Sandler ajustou sua perspectiva para as ações da First BanCorp (NYSE:FBP), reduzindo o preço-alvo para 21,00€ do anterior 22,00€, mantendo a classificação Neutra. O ajuste reflete uma análise detalhada do recente desempenho financeiro do banco, que incluiu lucros por ação (EPS) alinhados com as expectativas da firma e superando a estimativa de consenso em 0,04€.
As diferenças no desempenho em comparação com as projeções da firma foram atribuídas a um provisionamento menor em 0,01€, impostos reduzidos em 0,01€, mas foram parcialmente negadas por uma diminuição de 0,02€ na receita líquida de juros (NII).
A First BanCorp viu sua margem líquida de juros equivalente totalmente tributável (FTE NIM) crescer 2 pontos base para 4,34%, ficando aquém da expansão esperada de 12 pontos base. Apesar de um aumento de 1,2% no NII, esse número não atingiu a expectativa de crescimento de 3% da firma.
Os saldos de depósitos do banco, excluindo depósitos intermediados e governamentais, experimentaram uma ligeira queda de 0,3%, com os depósitos totais diminuindo 1,1%. Por outro lado, os saldos de empréstimos viram um modesto aumento de 0,5%, que foi metade do crescimento projetado de 1%.
O retorno sobre ativos (ROA) core do banco foi reportado em 1,58%. O valor contábil tangível (TBV) aumentou significativamente em 14,6%, auxiliado por um ajuste favorável na renda abrangente acumulada (AOCI). As tendências de crédito permaneceram positivas, com as baixas líquidas (NCOs) aumentando 9 pontos base para 0,78%, mas os empréstimos não performantes (NPLs) e os ativos não performantes (NPAs) mostraram um declínio.
A First BanCorp também realizou uma gestão financeira estratégica durante o terceiro trimestre, recomprando 50 milhões€ em dívida subordinada júnior. Os índices de capital do banco continuam robustos. De acordo com a Piper Sandler, a fraqueza das ações na quinta-feira foi provavelmente devido à deficiência na NIM e NII. Além disso, as ações caíram em simpatia com a Popular, Inc. (NASDAQ:BPOP), que também experimentou uma queda.
Em outras notícias recentes, a First BanCorp, empresa-mãe do FirstBank Puerto Rico, reportou um desempenho financeiro estável no terceiro trimestre. A empresa anunciou um lucro líquido de 73,7 milhões€ ou 0,45€ por ação, apesar de alguns desafios como pré-pagamentos comerciais inesperados e aumento de despesas. Os depósitos core do banco permaneceram estáveis em 12,7 bilhões€, enquanto a carteira de empréstimos viu um modesto aumento de 63 milhões€.
A First BanCorp também está mostrando sinais de compromisso com o crescimento futuro e retornos aos acionistas, com iniciativas digitais e uma política de retorno de capital. O banco antecipa um crescimento de empréstimos de 4% para o ano, com crescimento do balanço projetado para o final de 2025.
As iniciativas estratégicas do banco incluem o lançamento da plataforma nCino, visando aprimorar o fluxo de trabalho de empréstimos comerciais. Além disso, a empresa planeja continuar retornando 100% dos lucros através de dividendos e potenciais recompras, reforçando seu compromisso em maximizar o valor para os acionistas. Esses desenvolvimentos recentes refletem o foco da First BanCorp em fortalecer sua posição financeira em meio aos desafios econômicos.
Insights do InvestingPro
O recente desempenho financeiro da First BanCorp, conforme analisado pela Piper Sandler, pode ser ainda mais contextualizado com dados em tempo real do InvestingPro. O índice P/L do banco de 10,4 (ajustado para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024) sugere que está sendo negociado a uma avaliação relativamente baixa em comparação com seus lucros. Isso se alinha com uma Dica do InvestingPro indicando que a FBP está "Sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo".
Apesar da recente redução do preço-alvo, a FBP demonstrou forte desempenho a longo prazo. Os dados do InvestingPro mostram um notável retorno total de 52,23% no último ano, corroborando a Dica do InvestingPro de "Alto retorno no último ano". Essa força de longo prazo é ainda mais sustentada pelo crescimento consistente de dividendos do banco, com o InvestingPro observando que a FBP "Aumentou seu dividendo por 6 anos consecutivos".
No entanto, os investidores devem estar cientes das recentes reações do mercado. As ações experimentaram um declínio de 10,02% no retorno total na última semana, o que se alinha com a Dica do InvestingPro de que a "Ação sofreu um grande golpe na última semana". Essa recente queda pode apresentar uma oportunidade para os investidores, especialmente considerando os sólidos fundamentos do banco e o desempenho de longo prazo.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a First BanCorp, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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