Na quarta-feira, a Seaport Global Securities manteve a classificação de Compra para as ações da Warner Brothers Discovery (NASDAQ:WBD) com um preço-alvo de 12,00$. A firma acredita que as ações da empresa estão atualmente subvalorizadas devido à reação exagerada do mercado às preocupações em toda a indústria.
De acordo com a Seaport, a Warner Brothers Discovery reiniciou com sucesso sua produção de conteúdo para filmes e séries de televisão após as recentes greves da indústria. O segmento de direct-to-consumer (DTC) da empresa também está experimentando crescimento de assinantes e está nos estágios iniciais de expansão internacional e crescimento de receita publicitária.
O analista da Seaport Global Securities destacou que, embora se espere que a divisão de Networks veja um declínio de 12% no EBITDA este ano, isso poderia melhorar para um declínio de 6,5% no próximo ano. Espera-se que as outras duas divisões acelerem e contribuam para o crescimento geral do EBITDA da empresa.
Além disso, o analista já excluiu as contribuições de receita e despesas da NBA a partir de meados de 2025 em uma nota anterior.
Projeta-se que a Warner Brothers Discovery gere aproximadamente 4,4 bilhões$ em fluxo de caixa livre (FCF) este ano, o que deve ajudar a reduzir a alavancagem da empresa. O analista prevê que o índice de alavancagem diminua para 3,8 vezes até o final deste ano e potencialmente para 3,1 vezes até o final de 2025. O atual rendimento de FCF desalavancado de 13,5% e um múltiplo EV/EBITDA de 4,7 vezes com base nas estimativas para 2025 sugerem que a ação está sendo negociada a uma baixa avaliação, oferecendo uma margem de segurança que apresenta um equilíbrio atrativo de risco/recompensa para os investidores.
Em outras notícias recentes, a receita total da Warner Bros. Discovery no terceiro trimestre foi revisada para 9,98 bilhões$, um ligeiro aumento em relação à estimativa anterior, de acordo com a Guggenheim. No entanto, a firma reduziu ligeiramente sua previsão de EBITDA ajustado para o mesmo trimestre para 2,44 bilhões$, mantendo a estimativa de EBITDA ajustado para o ano inteiro em 8,92 bilhões$.
A Warner Bros. Discovery também introduziu um paywall mensal para o conteúdo digital da CNN, visando desenvolver uma nova fonte de receita de sua plataforma online. Em colaboração com o Google Cloud, a empresa lançou uma solução de legendagem alimentada por IA, reduzindo significativamente o tempo e o custo de produção de legendas.
A empresa expandiu seu Conselho de Administração, nomeando Daniel E. Sanchez, um advogado experiente especializado em direito tributário. Analistas da CFRA e Benchmark revisaram suas perspectivas sobre a empresa, com a CFRA aumentando o preço-alvo para 10$ e mantendo uma classificação de Manter, enquanto a Benchmark reafirmou uma classificação de Compra e um preço-alvo de 18$.
No entanto, a Standard & Poor's revisou sua perspectiva para "negativa" devido a preocupações com o declínio no negócio de TV a cabo da empresa.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à posição otimista da Seaport Global Securities sobre a Warner Brothers Discovery (NASDAQ:WBD). A capitalização de mercado da empresa é de 20,01 bilhões$, com um índice preço/valor contábil de 0,58, indicando potencial subavaliação em linha com a avaliação da Seaport.
As Dicas do InvestingPro destacam que a avaliação da WBD implica um forte rendimento de fluxo de caixa livre, apoiando a projeção da Seaport de 4,4 bilhões$ em fluxo de caixa livre este ano. Isso está alinhado com a expectativa do analista de que a empresa usará esse caixa para reduzir a alavancagem.
No entanto, os investidores devem notar que a WBD opera com um nível moderado de dívida, e as obrigações de curto prazo excedem os ativos líquidos. Isso ressalta a importância dos esforços da empresa para melhorar sua posição financeira, conforme descrito na análise da Seaport.
Embora a empresa enfrente desafios, incluindo a falta de lucratividade nos últimos doze meses e analistas não antecipando lucratividade este ano, o potencial de crescimento no segmento DTC e expansão internacional poderia impulsionar o desempenho futuro.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda da saúde financeira e perspectivas de crescimento da WBD, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais, fornecendo uma análise mais abrangente da posição da empresa na indústria do entretenimento.
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