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LONDRES - A Senior plc (LSE:SNR) chegou a um acordo vinculativo para vender seu negócio de Aeroestruturas ao investidor britânico de private equity Sullivan Street Partners por um valor empresarial de até £200 milhões, anunciou a empresa na sexta-feira.
A transação, que representa 13,1 vezes o EBITDA de Aeroestruturas de 2024, inclui uma consideração inicial de £150 milhões e potenciais pagamentos adicionais de até £50 milhões no primeiro semestre de 2026, condicionados ao desempenho do negócio em 2025.
A Senior espera receber aproximadamente £100 milhões em receitas líquidas antecipadas antes dos custos de transação de cerca de £12 milhões. A empresa planeja usar esses recursos para reduzir dívidas e financiar um programa de recompra de ações de £40 milhões após a conclusão.
Após a alienação, a Senior se transformará em uma empresa especializada exclusivamente em condução de fluidos e gestão térmica com 19 unidades operacionais em 10 países. A empresa espera que a transação melhore imediatamente sua margem de lucro operacional ajustada e o retorno sobre o capital empregado.
"Esta transação posiciona com sucesso a Senior como uma empresa líder de mercado especializada em condução de fluidos e gestão térmica, cumprindo nossa estratégia", disse David Squires, Diretor Executivo da Senior.
O negócio de Aeroestruturas, que fabrica componentes de motores e estruturas aeronáuticas de precisão, contribuiu com £272 milhões em receita e um prejuízo operacional de £6,5 milhões para o Grupo em 2024. Compreende cinco unidades operacionais em sete locais nos EUA, Reino Unido, Tailândia e Malásia, empregando aproximadamente 1.800 pessoas.
Após a venda, a Senior estabeleceu metas financeiras de médio prazo, incluindo margens operacionais ajustadas de dois dígitos, conversão de caixa superior a 85% e retorno sobre o capital empregado de 15-20%.
A transação deve ser concluída até o final de 2025, sujeita a aprovações regulatórias e outras condições habituais, segundo o comunicado à imprensa.
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