Synovus apresenta aumento de lucratividade no 2º tri 2025 e eleva projeções anuais

A Synovus Financial Corp (NYSE:SNV) reportou resultados robustos no segundo trimestre de 2025 em 17 de julho, demonstrando melhoria nos indicadores de lucratividade e elevando suas projeções para o ano inteiro. O banco regional, cujas ações subiram para US$ 52,87, entregou um lucro por ação diluído de US$ 1,48, representando um aumento de 14% em relação ao trimestre anterior e mantendo o impulso do resultado acima das expectativas do 1º tri.

Destaques do desempenho trimestral

A Synovus demonstrou desempenho financeiro sólido em indicadores-chave no 2º tri de 2025. A empresa reportou receita total de US$ 593,7 milhões, alta de 4% na comparação trimestral e 94% na anual. A receita líquida ajustada antes de provisões atingiu US$ 279,7 milhões, aumentando 5% em relação ao trimestre anterior e 7% comparado ao mesmo período do ano passado.

Como mostrado no gráfico de destaques financeiros a seguir, os indicadores de lucratividade do banco melhoraram significativamente:

O retorno sobre ativos médios (ROAA) fortaleceu para 1,46%, acima dos 1,32% no 1º tri de 2025 e uma melhoria substancial em relação aos -0,10% no 2º tri de 2024. A margem líquida de juros da empresa também expandiu para 3,37%, comparada a 3,35% no trimestre anterior e 3,20% no mesmo período do ano passado.

O gráfico a seguir ilustra a melhoria consistente de lucratividade da Synovus em indicadores-chave:

"Entramos neste ambiente em posição de força", havia declarado o CEO Kevin Blair durante a teleconferência de resultados do trimestre anterior, um sentimento que parece validado por estes resultados do 2º tri.

Análise financeira detalhada

Balanço patrimonial e qualidade de crédito

A carteira de empréstimos da Synovus cresceu para US$ 43,5 bilhões, representando um aumento de 2% na comparação trimestral e 1% na anual. O crescimento foi impulsionado principalmente pelos segmentos de empréstimos de alto crescimento do banco, que expandiram a uma taxa anualizada de 17% no 2º tri.

O gráfico a seguir mostra a solidez do balanço patrimonial da Synovus, incluindo a melhoria nos indicadores de crédito e posição de capital:

Os indicadores de qualidade de crédito mostraram melhoria notável, com baixas líquidas diminuindo para 0,17% dos empréstimos médios, abaixo dos 0,20% no 1º tri de 2025 e 0,32% no 2º tri de 2024. Empréstimos inadimplentes como percentual do total de empréstimos diminuíram para 0,59% de 0,67% no trimestre anterior.

A provisão para perdas de crédito da empresa diminuiu ligeiramente para 1,18% dos empréstimos, comparada a 1,24% no 1º tri de 2025, refletindo o ambiente de crédito melhorado, parcialmente compensado por uma perspectiva econômica mais adversa.

Componentes da receita

A receita líquida de juros cresceu para US$ 460 milhões, alta de 1% na comparação trimestral e 6% na anual, impulsionada pelo crescimento de empréstimos e uma ligeira melhoria na margem líquida de juros.

Como ilustrado no gráfico a seguir, a receita líquida de juros tem mostrado crescimento consistente ao longo do último ano:

A receita não relacionada a juros atingiu US$ 134 milhões, aumentando 15% em relação ao trimestre anterior e 204% na comparação anual. A receita de Soluções de Tesouraria e Pagamentos do banco sustentou um crescimento de 9% nas taxas bancárias principais na comparação anual, enquanto a receita de gestão de patrimônio aumentou 2% tanto na comparação trimestral quanto anual.

O gráfico a seguir detalha os componentes da receita não relacionada a juros:

As despesas não relacionadas a juros foram de US$ 316 milhões, alta de 2% na comparação trimestral e 5% na anual. Despesas com pessoal aumentaram 6% na comparação anual devido a contratações, aumentos por mérito e incentivos relacionados ao desempenho.

Posição de capital

A posição de capital da Synovus fortaleceu-se ainda mais no 2º tri de 2025, com o índice de Ações ordinárias Tier 1 (CET1) atingindo 10,91%, acima dos 10,77% no 1º tri de 2025 e 10,60% no 2º tri de 2024. Isso representa o maior índice CET1 na história da empresa, proporcionando flexibilidade adicional para potenciais oportunidades de crescimento.

Iniciativas estratégicas

A Synovus delineou três principais iniciativas estratégicas para 2025 que permanecem no caminho certo:

1. Vencer no Sudeste: O banco continua focado na contratação de gerentes de relacionamento nos segmentos de mercado médio, comercial e serviços de patrimônio, enquanto expande equipes de empréstimos estruturados e aprofunda ofertas de banco corporativo e de investimento.

2. Manter lucratividade no quartil superior: Através de gestão disciplinada de despesas, gestão conservadora do balanço patrimonial e aproveitamento de um conjunto de produtos mais robusto, incluindo soluções de tesouraria e pagamentos e mercado de capitais.

3. Visar retornos sustentáveis: Mantendo fortes métricas de crédito, exercendo gestão prudente de risco de taxa de juros, aprimorando estruturas de risco e continuando investimentos-chave em tecnologia.

A abordagem focada no cliente da empresa parece estar gerando resultados, como evidenciado por seu forte desempenho no Estudo de Satisfação em Serviços Bancários de Varejo dos EUA da J.D. Power 2025, onde a Synovus ficou em 6º lugar em Net Promoter Score entre os 50 maiores bancos por ativos.

Declarações prospectivas

Com base em seu forte desempenho no primeiro semestre, a Synovus elevou suas projeções para o ano completo de 2025:

O banco agora espera:

• Crescimento de empréstimos de fim de período de 4-6%
• Crescimento de depósitos principais de fim de período de 1-3%
• Crescimento de receita ajustada de 5-7%
• Crescimento de despesas não relacionadas a juros ajustadas de 2-4%
• Índice CET1 relativamente estável
• Baixas líquidas no segundo semestre de 2025 permanecendo relativamente estáveis em comparação com os 0,19% do primeiro semestre

Esta perspectiva melhorada se baseia no impulso observado no 1º tri de 2025, quando a Synovus superou as expectativas dos analistas com LPA de US$ 1,30 contra uma previsão de US$ 1,12. Os resultados do 2º tri continuam esta trajetória positiva, com o LPA melhorando para US$ 1,48, um aumento de 14% na comparação trimestral.

Com sua posição de capital fortalecida, métricas de crédito em melhoria e crescimento acelerado de empréstimos em segmentos de alto crescimento, a Synovus parece bem posicionada para cumprir suas projeções elevadas para o restante de 2025.

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Apresentação completa: