Na quinta-feira, a Truist Securities ajustou sua perspectiva sobre a Zimmer Biomet (NYSE:ZBH), uma empresa de dispositivos médicos, aumentando seu preço-alvo de $112,00 para $117,00, mantendo a classificação de Manter para a ação. O ajuste seguiu-se à teleconferência de resultados do terceiro trimestre da empresa, onde a receita superou as expectativas, mas foi contrabalançada por uma perda de aproximadamente 90 pontos base na margem operacional. O lucro por ação (LPA) ficou alinhado com as previsões, auxiliado por fatores não operacionais e uma iniciativa contínua de recompra de ações.
A administração da Zimmer Biomet revisou para baixo suas orientações de receita e LPA em moeda constante, o que a Truist Securities acredita parecer conservador. No entanto, devido ao desempenho inconsistente da empresa nos últimos trimestres, a firma considera a Zimmer Biomet uma história de "mostre-me". Para o quarto trimestre de 2024, a Truist sugere que a confiança dos investidores poderia ser reforçada se a empresa lançar com sucesso novos produtos, gerenciar preços efetivamente e resolver problemas causados pela interrupção do planejamento de recursos empresariais (ERP).
O preço-alvo atualizado de $117 é baseado na aplicação de um múltiplo preço/lucro (P/L) de 13,5 vezes à previsão ligeiramente aumentada do LPA de 2025 da Truist Securities de $8,66. Esta previsão foi revisada para cima principalmente devido a uma contagem reduzida de ações. A classificação de Manter indica que, embora a Truist Securities reconheça alguns desenvolvimentos positivos, permanece cautelosa sobre a capacidade da Zimmer Biomet de entregar consistentemente seus indicadores de desempenho.
O desempenho financeiro recente da Zimmer Biomet e os planos futuros da administração são críticos para a empresa, pois ela visa fortalecer a confiança dos investidores. A Truist Securities continuará monitorando o progresso da empresa, particularmente nas áreas de lançamentos de produtos, estratégias de preços e resolução de problemas relacionados ao ERP, que se espera que sejam os principais impulsionadores do desempenho da empresa no último trimestre de 2024.
Em outras notícias recentes, a Zimmer Biomet demonstrou resiliência em meio aos desafios com a implementação de um sistema de Planejamento de Recursos Empresariais (ERP). A empresa reportou um aumento de 4% nas vendas líquidas para o terceiro trimestre de 2024, atingindo $1,824 bilhões, superando tanto as expectativas da Oppenheimer quanto as do mercado. O lucro por ação (LPA) da Zimmer Biomet para o trimestre também excedeu as projeções, alcançando $1,74.
O impacto dos desafios do ERP nas vendas, inicialmente esperado para ser de 100 pontos base, agora é projetado para afetar apenas 60-80 pontos base, de acordo com a administração da empresa. Eles também antecipam um retorno aos níveis normais de envio até o final de 2024. Além disso, os próximos lançamentos de produtos, incluindo o sistema de quadril Z1 e a tecnologia de joelho Persona IQ, são esperados para impulsionar o crescimento.
A Zimmer Biomet recomprou aproximadamente $600 milhões em ações durante o terceiro trimestre de 2024. A empresa ajustou sua projeção de crescimento de receita para o ano inteiro para 4,25%-4,75% em moeda constante. Finalmente, espera-se que o fluxo de caixa livre da Zimmer Biomet atinja cerca de $1 bilhão, com o LPA ajustado previsto entre $7,95 e $8,05. Estes são desenvolvimentos recentes no desempenho e estratégia da empresa.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à análise da Truist Securities sobre a Zimmer Biomet (NYSE:ZBH). O índice P/L da empresa está em 20,33, com um P/L ajustado de 17,47 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Esta avaliação relativamente modesta é complementada por um baixo índice PEG de 0,22, sugerindo que a ação pode estar subvalorizada em relação ao seu potencial de crescimento.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Zimmer Biomet tem recomprado agressivamente ações, alinhando-se com a observação da Truist sobre a iniciativa contínua de recompra de ações. Além disso, a empresa manteve pagamentos de dividendos por 13 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas apesar dos desafios.
No entanto, vale notar que 12 analistas revisaram para baixo suas previsões de lucros para o próximo período, o que pode explicar a revisão conservadora das orientações da administração mencionada no artigo. A ação está atualmente sendo negociada perto de sua mínima de 52 semanas, o que poderia apresentar uma oportunidade para investidores que compartilham da perspectiva cautelosamente otimista da Truist.
Para os leitores interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a Zimmer Biomet, fornecendo uma análise mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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