Na sexta-feira, o UBS demonstrou confiança nas ações da O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY), elevando seu preço-alvo para 1.400 USD de 1.375 USD e mantendo a classificação de Compra. A firma reconheceu o recente desempenho inferior da empresa e os trimestres consecutivos de revisão para baixo das orientações, mas enfatizou a resiliência das ações em meio aos desafios do setor.
A resiliência da O'Reilly Automotive é atribuída a algumas razões principais. Apesar do setor automotivo enfrentar demanda fraca e várias perturbações, incluindo furacões e incidentes de cibersegurança como os envolvendo a CrowdStrike, o UBS espera que essas condições sejam temporárias. A firma permanece otimista sobre os fundamentos do setor, observando uma população de veículos envelhecendo e um crescimento de baixo dígito único nas milhas percorridas por veículos, o que sugere uma potencial recuperação para as taxas de crescimento históricas.
O UBS também destacou que a O'Reilly Automotive está bem posicionada para ganhar participação de mercado no futuro. Os investimentos da empresa na modernização de sua cadeia de suprimentos, expansão de seu inventário e aumento do crescimento de lojas devem permitir que ela supere o crescimento do setor ao longo do tempo.
Além disso, o UBS acredita que a O'Reilly Automotive apresenta um perfil de risco/recompensa superior em comparação com outros varejistas no atual clima macroeconômico. A firma antecipa que as margens da O'Reilly serão mais estáveis do que as de seus concorrentes, o que deve apoiar a força contínua das ações.
Em resumo, o preço-alvo revisado do UBS reflete sua crença na capacidade da O'Reilly Automotive de navegar pelos atuais ventos contrários do setor e emergir mais forte, com sólidas perspectivas de crescimento e um perfil de margem robusto.
Em outras notícias recentes, a O'Reilly Automotive reportou um leve aumento nas vendas comparáveis de lojas para o terceiro trimestre de 2024, apesar dos desafios do setor e perturbações relacionadas ao clima. Após a divulgação dos resultados do terceiro trimestre da empresa, a Jefferies manteve uma postura positiva sobre a O'Reilly Automotive, elevando o preço-alvo das ações para 1.400 USD de 1.260 USD. A empresa reportou lucro por ação (LPA) de 10,55 USD, ficando abaixo tanto da estimativa da Jefferies de 10,83 USD quanto do consenso de 10,98 USD.
Além disso, a administração da O'Reilly Automotive revisou para baixo suas orientações para 2024, agora esperando um LPA entre 40,60 USD e 41,10 USD e um crescimento de vendas em lojas comparáveis na faixa de 2-3%. A empresa abriu 47 novas lojas no terceiro trimestre, totalizando 111 no ano, com planos de alcançar de 190 a 200 aberturas de lojas para 2024. Apesar das pressões, a administração está confiante no crescimento do setor a longo prazo e planeja aprimorar as capacidades da cadeia de suprimentos com novos centros de distribuição.
Adicionalmente, os executivos da empresa abordaram preocupações sobre tarifas, indicando prontidão para repassar custos aos consumidores, e notaram uma redução na dependência de fornecedores chineses. Esses são alguns dos desenvolvimentos recentes na estratégia de negócios e desempenho da O'Reilly Auto Parts. Apesar da orientação moderada para o próximo ano, os analistas acreditam que tendências positivas nos fatores subjacentes de demanda poderiam apoiar o desempenho da empresa no futuro.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da O'Reilly Automotive está alinhado com a perspectiva otimista do UBS. De acordo com dados do InvestingPro, as ações da empresa estão sendo negociadas próximas à sua máxima de 52 semanas, com um preço a 98,25% de seu pico. Essa resiliência é ainda evidenciada pelo impressionante retorno total de preço de 37,13% em um ano, conforme os dados mais recentes.
As Dicas do InvestingPro destacam que a O'Reilly tem sido lucrativa nos últimos doze meses e os analistas preveem continuidade da lucratividade este ano. Isso apoia a visão do UBS sobre a capacidade da empresa de manter um forte desempenho financeiro apesar dos desafios do setor. Além disso, o alto retorno da empresa na última década e o forte retorno nos últimos cinco anos sublinham seu sucesso de longo prazo em navegar pelas flutuações do mercado.
No entanto, os investidores devem notar que a O'Reilly está sendo negociada a um alto índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo, com um índice P/L atual de 29,69. Esta métrica de avaliação sugere que o mercado tem altas expectativas para o desempenho futuro da empresa, alinhando-se com a postura otimista do UBS.
Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a O'Reilly Automotive, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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