Wells Fargo corta meta de ações do Zions Bancorp e fixa peso igual na pressão da taxa

Na quarta-feira, o Wells Fargo ajustou sua perspectiva para o Zions Bancorp (NASDAQ:ZION), reduzindo o preço-alvo para US$ 50 dos US$ 52 anteriores, mantendo uma classificação de Equal Weight para as ações. A decisão ocorre no momento em que o banco enfrenta desafios crescentes do atual ambiente de taxas de juros.

A empresa observou que o Zions Bancorp é significativamente afetado por taxas de juros mais baixas, o que pode afetar seus ganhos, a menos que a empresa consiga reduzir os custos de forma mais eficaz. O analista apontou que os benefícios de transformações tecnológicas modestas podem não ser suficientes para compensar essas pressões.

A indústria como um todo está lidando com uma perspectiva de taxa que é aproximadamente 75-100 pontos-base menor do que no início do trimestre. Juntamente com o lento crescimento dos empréstimos, essa situação está pressionando a receita líquida de juros (NII), um componente crítico da receita para bancos como o Zions Bancorp, que depende do NII para 80% de seus ganhos.

Em resposta a essas condições, o Wells Fargo revisou suas estimativas de lucro por ação (EPS) para o Zions Bancorp para os anos de 2025 e 2026. A empresa reduziu suas previsões de LPA em 10 centavos cada, para US$ 4,65 e US$ 5,20, respectivamente, ambos os números ficando abaixo das estimativas de consenso.

O novo preço-alvo de US$ 50 reflete uma avaliação de 10,7 vezes o lucro por ação projetado para 2025, indicando uma expectativa moderada para o desempenho financeiro do banco diante do atual ambiente de taxas.

Em outras notícias recentes, o Zions Bancorporation (NASDAQ:ZION) declarou dividendos para acionistas ordinários e preferenciais, indicando sua estabilidade financeira e compromisso com os acionistas. O conselho da empresa declarou um dividendo trimestral de US$ 0,41 por ação ordinária, com dividendos adicionais anunciados para suas ações preferenciais perpétuas. Essas declarações seguem a receita líquida relatada do Zions Bancorporation em 2023 de US$ 3,1 bilhões.

O Zions Bancorporation também foi sujeito a um ajuste de classificação de ações, com a Argus Research mudando sua postura de Buy para Hold devido a preocupações com a avaliação. Isso ocorreu apesar de um aumento relatado no lucro por ação do segundo trimestre e resultados financeiros estáveis. A Argus Research fez pequenos ajustes em suas estimativas de ganhos, citando o preço atual das ações como a lógica por trás do rebaixamento.

O Zions Bancorporation também divulgou resultados financeiros estáveis para o segundo trimestre de 2024, com lucro líquido de US$ 190 milhões e lucro diluído por ação de US$ 1,28. A empresa concluiu uma grande conversão do sistema para melhorar a eficiência e a detecção de fraudes. Com uma expansão na margem líquida de juros e um aumento na demanda por empréstimos, o Zions Bancorporation espera um aumento leve a moderado no desempenho financeiro no 2º trimestre de 2025 em comparação com o 2º trimestre de 2024.

InvestingPro Insights

À medida que os investidores digerem a perspectiva revisada do Wells Fargo no Zions Bancorp, é crucial considerar algumas métricas e insights importantes que podem fornecer um contexto mais amplo. De acordo com dados do InvestingPro, o Zions Bancorp detém uma capitalização de mercado de US$ 6,85 bilhões, com uma relação preço/lucro (P/L) de 11,25, refletindo o sentimento dos investidores sobre o potencial de ganhos da empresa. A receita do banco nos últimos doze meses foi de US$ 2,955 bilhões, embora tenha experimentado uma queda de receita de 5,14% durante o mesmo período.

Do ponto de vista do investimento, o Zions Bancorp demonstrou um compromisso com o retorno aos acionistas, conforme evidenciado por seu histórico de dividendos. O banco aumentou seus dividendos por 11 anos consecutivos e manteve o pagamento de dividendos por 54 anos consecutivos, com um rendimento de dividendos atual de 3,54%. Isso pode ser um sinal tranquilizador para investidores focados em renda, especialmente quando se considera a lucratividade do banco nos últimos doze meses.

Embora os desafios no ambiente de taxas de juros persistam, o InvestingPro Tips sugere que os analistas estão otimistas sobre os ganhos do Zions Bancorp, com 11 analistas tendo revisado seus ganhos para cima para o próximo período. Além disso, espera-se que o banco permaneça lucrativo este ano. Para investidores que buscam mais informações, existem dicas adicionais disponíveis no InvestingPro, que podem ajudar a tomar uma decisão mais informada.

Esses pontos de dados e insights do InvestingPro ressaltam a importância de analisar um conjunto abrangente de métricas financeiras e expectativas dos analistas ao avaliar as perspectivas de uma empresa e o valor potencial do investimento.

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