Na terça-feira, o Wells Fargo iniciou a cobertura da LiveRamp Holdings Inc. (NYSE: RAMP) com uma classificação Neutra e um preço-alvo estabelecido em 25,00$.
A instituição financeira citou uma desaceleração nas reservas da empresa de integração de dados nos últimos dois trimestres, atribuindo a desaceleração em parte a um ambiente macroeconômico mais fraco. Além disso, o surgimento de concorrência indireta de soluções específicas de plataforma, como APIs de conversão, também tem impactado o setor.
De acordo com o analista do Wells Fargo, embora a LiveRamp possa estar superando seu concorrente direto, Neustar, o crescimento geral do setor de integração de dados parece estar sendo prejudicado por essas novas soluções de dados de menor custo.
O comentário do analista destacou que os fatores macroeconômicos do software estão de fato influenciando os resultados recentes das reservas da LiveRamp, que mostraram um aumento de 35% ano a ano no terceiro trimestre fiscal de 2024, mas apenas um aumento de 8% no primeiro trimestre fiscal de 2024.
O relatório do Wells Fargo sugere que, apesar dos potenciais ganhos de participação de mercado da LiveRamp contra a Neustar, os desafios mais amplos do setor provavelmente persistirão. A empresa prevê um crescimento de 6% na receita de assinaturas para a LiveRamp no ano fiscal de 2026, que é 4% abaixo da estimativa de consenso. Esta projeção é baseada nas tendências atuais e na dinâmica competitiva observada no setor de integração de dados.
O início da cobertura e o preço-alvo pelo Wells Fargo refletem uma perspectiva cautelosa sobre o desempenho financeiro da LiveRamp nos próximos anos. A classificação Neutra indica que a empresa vê as ações como justamente avaliadas em seu preço atual, considerando os riscos e oportunidades que estão por vir.
Em outras notícias recentes, a LiveRamp Holdings Inc. reportou resultados financeiros robustos para o primeiro trimestre do Ano Fiscal 2025, superando as expectativas do mercado com crescimento de dois dígitos na receita e na receita recorrente anual (ARR).
O desempenho financeiro do Q1 da empresa incluiu receita atingindo 176 milhões$ e um lucro operacional de 27 milhões$. O segmento de Data Marketplace da LiveRamp viu um crescimento de 23%, refletindo a tendência no mercado de publicidade digital dos EUA. A empresa também revisou para cima sua orientação de receita para o AF'25, agora esperando entre 715 milhões$ e 735 milhões$.
Além disso, a LiveRamp aumentou sua autorização de recompra de ações de 1,1 bilhão$ para 1,3 bilhão$, estendendo a expiração do programa para 31 de dezembro de 2026. A empresa recomprou 35 milhões$ em ações no atual ano fiscal, incluindo 19 milhões$ durante o atual segundo trimestre fiscal. A estratégia de recompra permanece adaptável às condições de mercado, preço das ações e disponibilidade de capital.
De acordo com a Benchmark, uma empresa de análise financeira, apesar de uma leve redução na previsão de receita de assinaturas da LiveRamp para o ano fiscal de 2026, a firma mantém uma perspectiva positiva sobre a LiveRamp, citando sua posição de liderança em resolução de identidade e serviços de data clean room.
Estes são os desenvolvimentos mais recentes nos esforços contínuos da empresa para promover a colaboração de dados e padronizar os termos de serviço e modelos de consulta com editores digitais.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise do Wells Fargo, os dados do InvestingPro oferecem insights adicionais sobre a posição financeira da LiveRamp. Apesar dos desafios destacados no artigo, o crescimento da receita da LiveRamp permanece positivo, com um aumento de 12,02% nos últimos doze meses. Isso está alinhado com uma Dica do InvestingPro indicando que o lucro líquido deve crescer este ano.
No entanto, os investidores devem notar que a LiveRamp está sendo negociada a um múltiplo de lucros elevado, com um índice P/L de 278,89. Esta métrica de avaliação sugere que o mercado pode estar precificando um crescimento futuro significativo, o que pode ser desafiador dados os ventos contrários do setor mencionados no artigo.
Por outro lado, a LiveRamp mantém mais caixa do que dívida em seu balanço, proporcionando flexibilidade financeira enquanto navega no cenário competitivo. Esta força é particularmente relevante dado o ambiente macroeconômico mais fraco e o aumento da concorrência de soluções específicas de plataforma mencionados no relatório do Wells Fargo.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a LiveRamp, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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