Boom das criptos: quais ações do setor podem surpreender na alta?
Investing.com - A transformação digital em curso no Japão, uma prioridade nacional desde 2020, oferece dois caminhos principais para a participação dos investidores, segundo analistas da Bernstein.
Esta revolução digital ganhou impulso após o alerta do Ministério da Economia, Comércio e Indústria (METI) em 2019 sobre um "Precipício Digital" em 2025, quando as empresas correriam o risco de perder 12 trilhões de ienes anualmente se não adotassem práticas digitais.
A pandemia de COVID-19 destacou ainda mais a dependência do país em sistemas tradicionais baseados em papel, impulsionando esforços acelerados de digitalização, incluindo o lançamento da agência digital em 2021 e a visão "Nação Cidade-Jardim Digital" do primeiro-ministro Kishida em 2022.
Uma forma dos investidores se envolverem com o tema da digitalização japonesa é através das "Ações DX" e "Ações Notáveis DX".
Estas são empresas identificadas pelo METI como estando na vanguarda da transformação digital.
Desde 2022, o portfólio de ações DX gerou uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 7,2%, enquanto as empresas notáveis DX entregaram um CAGR de 6,7%.
Isso se compara ao CAGR de 6,4% do mercado mais amplo, medido pelo TOPIX, durante o mesmo período.
Os analistas da Bernstein destacam que as ações DX consistentemente superaram o mercado em ienes nos últimos três anos, com as empresas notáveis DX mostrando uma performance superior mais forte em 2022 e 2023. Softbank (OTC:SFTBY) e SG Holdings foram identificadas como vencedoras do DX Grand Prix para 2025.
O segundo método para os investidores participarem é através dos "Facilitadores DX", que são empresas que facilitam a transformação digital.
Esta categoria inclui serviços de TI, software e setores de telecomunicações. Na última década, o setor de serviços de TI mostrou um CAGR de 17%, seguido pelas telecomunicações com CAGR de 11%.
Desde outubro de 2022, os serviços de TI geraram um alfa anualizado de 4%, e o setor de software superou o mercado em 2% ao ano.
Mais recentemente, desde o segundo semestre de 2024, os serviços de TI registraram retornos de 52%, software 46%, e telecomunicações 16%, em comparação com o retorno de 11% do mercado.
Embora esses setores sejam considerados de alto preço, os analistas da Bernstein sugerem que há um impulso de lucros melhorado em serviços de TI (a 23x preço/lucro futuro (1,5 desvios padrão acima da média de 10 anos), software a 26x preço/lucro futuro (0,78 desvios padrão acima), e telecomunicações a 15,7x preço/lucro futuro (1,5 desvios padrão acima).
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