Em resposta a indicadores econômicos preocupantes, os rendimentos do Tesouro dos EUA tiveram uma queda significativa hoje, já que os traders anteciparam cortes substanciais nas taxas do Federal Reserve. Os fracos dados de empregos, indicando uma possível recessão, desempenharam um papel fundamental nessa mudança nas expectativas.
O rendimento do Tesouro dos EUA de dois anos, uma referência que reflete as previsões de taxas do Fed, caiu para seu ponto mais baixo desde maio do ano anterior durante as negociações europeias, atingindo 3,691%. Mais tarde, fechou a uma taxa ligeiramente mais alta de 3,77%, uma queda de 10 pontos-base em relação ao nível anterior. Isso se seguiu a uma queda substancial de 53 pontos-base em relação à semana anterior.
A queda nos rendimentos foi desencadeada pelo relatório de folhas de pagamento não agrícolas de sexta-feira, que revelou um aumento inesperado na taxa de desemprego em julho e uma desaceleração na criação de empregos. Esta notícia decepcionante veio na esteira de ganhos medíocres das principais empresas de tecnologia, o que levou a uma liquidação global do mercado de ações e uma fuga para ativos de refúgio.
O aumento dramático do iene japonês também contribuiu para a volatilidade do mercado, impactando particularmente os mercados do Japão, com o índice Nikkei 225 experimentando seu declínio mais acentuado em um único dia desde 1987, caindo 12,4%. Nos EUA, os futuros do S&P 500 caíram 2,7%.
Os rendimentos da nota do Tesouro dos EUA de 10 anos, outro indicador crítico do sentimento do mercado, diminuíram 5 pontos-base, para 3,742%. No início da sessão, havia tocado brevemente uma baixa de um ano de 3,678%. Na semana anterior, esse rendimento havia caído quase 40 pontos-base, marcando o maior declínio semanal desde março de 2020.
As expectativas do mercado para cortes nas taxas de juros dos EUA aumentaram acentuadamente, com as previsões agora pairando em torno de 125 pontos-base para o ano, um aumento de cerca de 90 pontos-base na sexta-feira passada e 50 pontos-base no início da semana anterior.
Os traders agora estão precificando uma redução quase certa de 50 pontos-base na reunião de setembro do Fed, conforme indicado pelos preços do mercado de derivativos.
A inversão da curva de rendimentos de 2 anos a 10 anos dos EUA diminuiu, agora em 2 pontos-base, a menor inversão desde julho de 2022, o que sugere uma antecipação do mercado para uma queda significativa nos rendimentos de curto prazo.
A Reuters contribuiu para este artigo.Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.