BBAS3: Saiba como usar análise SWOT para investir, ou não, em Banco do Brasil
Por Scott Kawkowsky e Jessica Bahia Melo
Investing.com - Os índices futuros das ações norte-americanas registravam fortes perdas nesta segunda-feira, após a decisão do presidente dos EUA, Donald Trump, no fim de semana, de impor novas tarifas a alguns dos parceiros comerciais mais próximos dos EUA. O dólar se fortaleceu após o anúncio, enquanto o petróleo subiu e o preço do ouro caiu de níveis recordes.
No Brasil, cenário fiscal prejudica ambições ambientais, segundo publicação da The Economist.
1. Os futuros desmaiam após o anúncio das tarifas de Trump
Os futuros das ações dos EUA afundaram na segunda-feira, com os investidores avaliando as ramificações das novas tarifas do presidente Trump contra o Canadá, o México e a China.
Às 7h59 (de Brasília), os futuros vinculados ao índice de referência S&P 500 haviam caído 1,5%, Nasdaq 100 futures havia caído 1,69% e Dow futures havia caído 1,30%.
No fim de semana, Trump impôs tarifas de importação de 25% sobre os parceiros comerciais tradicionais, Canadá e México, sendo que os produtos energéticos canadenses sofrerão uma cobrança de 10%. Uma tarifa de 10% também foi aplicada aos produtos provenientes da China.
As mudanças, que devem entrar em vigor na terça-feira, exacerbaram os temores de novas tensões comerciais globais. O Canadá e o México anunciaram planos de impor suas próprias tarifas sobre os produtos americanos, enquanto o Ministério do Comércio da China pretende contestar as ações na Organização Mundial do Comércio.
Os economistas sugeriram que as tarifas poderiam causar um período de inflação mais rápida e crescimento mais fraco nos EUA, além de potencialmente alimentar recessões no Canadá e no México. Ambos os países dependem fortemente das relações comerciais com seu vizinho maior.
Trump disse que as medidas podem levar a uma "dor de curto prazo" para os americanos. Ele acrescentou que as tarifas sobre a União Europeia "definitivamente aconteceriam", embora não tenha especificado quando seriam implementadas.
Nos mercados asiáticos, na segunda-feira, as ações caíram, com os fabricantes de automóveis Toyota (TYO:7203), Honda (TYO:7267) e (OTC:Nissan (TYO:7201) - todos os quais fabricam alguns veículos no México e exportam produtos para os EUA - caindo de forma particularmente acentuada.
2. O dólar se fortalece, o petróleo se recupera, ouro e criptomoedas caem
O dólar americano se fortaleceu após o anúncio de Trump sobre as tarifas, já que os analistas alertaram que os impostos poderiam aumentar a inflação e, potencialmente, diminuir o ímpeto do Federal Reserve para realizar novos cortes nas taxas de juros.
Em uma nota aos clientes, os analistas da Capital Economists previram que o "aumento resultante" dos ganhos de preços nos EUA em decorrência das tarifas e de "outras medidas futuras" poderia vir "ainda mais rápido e ser maior" do que eles haviam previsto inicialmente.
"Nessas circunstâncias, a janela para o Fed retomar o corte das taxas de juros em qualquer momento nos próximos 12 a 18 meses simplesmente se fechou", disseram os analistas.
A alta do dólar reduziu a atratividade do ouro, tornando o metal amarelo mais caro para os detentores de outras moedas. O ouro caiu, interrompendo uma breve alta na semana passada, atingindo recordes de alta, sustentada pela demanda por um porto seguro.
Enquanto isso, os preços do petróleo subiram, pois os investidores temiam que as tarifas pudessem interromper o fornecimento para os EUA, o maior consumidor mundial de petróleo bruto, embora os temores de que as medidas pudessem atingir a demanda global de combustível tenham atenuado os ganhos.
Os preços das criptomoedas também caíram, já que o apelo dos ativos mais arriscados foi prejudicado pela escalada das tensões comerciais globais.
A moeda digital mais popular do mundo, o Bitcoin, caiu para o nível mais baixo em três semanas, ficando abaixo do nível de US$ 100.000. Ethereum, a segunda maior criptomoeda por capitalização de mercado, também caiu mais de 16%.
Juntamente com o impacto das tarifas sobre o sentimento do mercado, uma certa decepção com a percepção da falta de medidas imediatas para reforçar o setor de criptografia atingiu os ativos digitais.
Durante sua campanha para presidente, Trump prometeu apoiar o setor, aumentando as esperanças de uma era de regulamentações mais flexíveis após um período de escrutínio durante o governo Biden. Essas expectativas sustentaram um aumento nas criptomoedas nos últimos meses, com o Bitcoin atingindo um recorde histórico quando Trump tomou posse para seu segundo mandato na Casa Branca em janeiro.
3. O crescimento da atividade fabril chinesa enfraquece à medida que as tarifas de Trump afetam o sentimento
A atividade industrial chinesa cresceu menos do que o esperado em janeiro, uma vez que os temores quanto às tarifas dos EUA pesaram sobre as perspectivas econômicas do país, mostraram dados do índice dos gerentes de compras privados na segunda-feira.
O PMI industrial Caixin/S&P Global ficou em 50,1 em janeiro, abaixo das expectativas de 50,6 e da leitura do mês anterior de 50,5. No entanto, ele ficou acima da marca de 50 pontos que separa expansão de contração.
O sentimento melhorou entre as empresas chinesas de manufatura no início do ano devido às expectativas de políticas governamentais favoráveis, segundo a pesquisa, embora a ameaça de tarifas dos EUA ainda tenha prejudicado as perspectivas.
Os números foram divulgados apenas uma semana após a publicação dos números oficiais do PMI, que mostraram que o setor industrial encolheu inesperadamente em janeiro.
4. Lucros e dados americanos nesta semana
As tarifas podem ser um importante ponto de discussão durante uma série de resultados corporativos e os principais dados econômicos dos EUA nesta semana.
Os destaques da agenda de lucros são a Alphabet (NASDAQ:GOOGL), empresa controladora do Google, e a gigante do comércio eletrônico Amazon (NASDAQ:AMZN), que devem divulgar seus números trimestrais na terça e quinta-feira, respectivamente.
Assim como aconteceu com os pares de Big Tech dessas empresas, Microsoft (NASDAQ:MSFT) e Meta Platforms (NASDAQ:META) na semana passada, os analistas provavelmente também estarão interessados em saber como os executivos da Alphabet e da Amazon veem suas estratégias de gastos com inteligência artificial após o surgimento de um modelo de IA de baixo custo da start-up chinesa DeepSeek.
A DeepSeek afirmou que o modelo apresentou desempenho comparável ao ChatGPT da OpenAI, mas usou dados menos avançados e custou apenas cerca de US$ 6 milhões para ser construído. Embora ainda haja dúvidas sobre a declaração, ela foi suficiente para agitar os mercados na semana passada e levantar questões sobre a necessidade de bilhões de dólares em gastos com IA por algumas das empresas mais importantes do Vale do Silício.
Em outros lugares, os investidores terão a chance de analisar os novos dados do mercado de trabalho, incluindo o relatório de empregos de janeiro.
Os economistas preveem que os EUA criaram 154.000 postos de trabalho no mês passado, abaixo dos 256.000 de dezembro, um sucesso de público. Enquanto isso, a taxa de desemprego deve ficar em 4,1%, igualando o ritmo do mês anterior. O crescimento da média de ganhos por hora é visto em 0,3%, também igual à taxa de dezembro.
Os números ajudarão a determinar o estado da demanda de mão de obra no início do novo ano e poderão influenciar a forma como o Fed, que reduziu as taxas de juros várias vezes em 2024, abordará a política monetária nos próximos meses.
5. Situação fiscal brasileira prejudica agenda ambiental – The Economist
O cenário fiscal brasileiro atrasa as ambições ambientais do país, disse a revista The Economist em reportagem publicada no final da semana passada. “As finanças precárias do Brasil estão impedindo suas ambições verdes” alertou a revista.
“O Brasil tem grandes expectativas quanto ao seu papel na descarbonização do mundo. Mas se não conseguir convencer os investidores a manterem o dinheiro no país, suas esperanças não darão em nada”, destaca a publicação.
A publicação conta a história do Porto do Açu, maior porto privado do país, que é um ponto de exportação de petróleo bruto e outras commodities, como o minério de ferro, e afirma que a transformação traz lições para os objetivos brasileiros, citando os contratos de arrendamento para infraestrutura verde.
O Brasil possui grandes aspirações ambientais, como indicado já em época de campanha pelo agora presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT). No entanto, enfrenta dificuldades para alocação de investimentos internacionais, segundo a The Economist.
Os jornalistas citam a desvalorização da moeda, o aumento nas taxas de juros e a aversão ao risco dos investidores, com os receios relacionados à trajetória das contas públicas. Para a revista, com políticas tarifárias do presidente americano Donald Trump, a situação brasileira pode não melhorar em 2025.