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Investing.com - A inteligência artificial tem sido o "motor da ascensão do mercado" nos últimos anos, e o UBS acredita que a tendência pode continuar até 2026, desde que os gastos de capital permaneçam robustos e as empresas comecem a demonstrar retornos sobre seus investimentos.
Em um novo relatório do escritório de investimentos do UBS, o banco afirmou que "tendências poderosas em despesas de capital e adoção acelerada provavelmente impulsionarão ganhos adicionais para ações ligadas à IA no próximo ano."
A influência da IA nos mercados já é clara. O UBS observou que empresas de TI e serviços de comunicação, muitas se beneficiando dos avanços da IA, agora representam 36% do índice MSCI AC World, enquanto as nove principais ações de tecnologia dos EUA contribuíram com 72% do crescimento do Russell 3000 no último ano.
O investimento em IA está tendo um "impacto direto crescente na economia", com equipamentos de processamento de informações e software adicionando 0,8 pontos percentuais ao crescimento real do PIB dos EUA no segundo trimestre de 2025.
O ciclo de investimento continua intenso. O UBS afirmou que os robustos gastos de capital em IA impulsionaram o Nasdaq em 107% em três anos, com semicondutores subindo 157%.
O banco espera US$ 571 bilhões em gastos de capital em IA em 2026, acima dos US$ 423 bilhões estimados em 2025. O UBS projeta US$ 4,7 trilhões em gastos de capital global acumulado em IA entre 2026 e 2030, impulsionados pela demanda por IA agêntica, IA física e vídeo com IA.
A questão-chave é a monetização. O UBS acredita que o potencial de receita é vasto, estimando que as receitas anuais de longo prazo com IA possam atingir US$ 1,5 trilhão se a IA automatizar um terço das tarefas de trabalho globais e os fornecedores capturarem 10% do valor.
Por enquanto, a monetização está "atrasada em relação aos gastos de capital", mas os primeiros adotantes relatam "criação de valor tangível".
Embora os riscos permaneçam, o UBS concluiu que o aumento da adoção e o investimento sustentado devem ser "suficientes para impulsionar as ações ligadas à IA ainda mais alto em 2026".
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