Investing.com - A equipe do Banco do Brasil (SA:BBAS3) Investimentos divulgou a atualização da carteira fundamentalista de ações para agosto, depois de as sugestões julho apresentarem ganhos de 7,1%, contra evolução de 8,9% do Ibovespa no mesmo período. A única alteração em relação a julho foi a entrada de MRV (SA:MRVE3) no lugar de IRB Brasil (SA:IRBR3).
Para o BB-BI, o mês de julho teve um ambiente externo mais favorável aos mercados emergentes, o que ajudou a tirar o foco do cenário adverso no mercado interno após a greve dos caminhoneiros.
Em um mundo cujo crescimento ainda se mantém consistente e com taxas de juros em níveis historicamente baixos (principalmente na Zona do Euro e Japão), a retomada do capital estrangeiro pode ganhar força no segundo semestre, a exemplo do fluxo observado no início do ano e, mais recentemente, em julho, na medida em que melhore a visibilidade sobre a corrida eleitoral.
No entanto, a escalada das tensões comerciais entre grandes potências mundiais configura uma ameaça à esse cenário, pois pode desacelerar o crescimento global.
No mês de julho, o saldo de recursos estrangeiros na B3 está em R$ 4,2 bilhões (até o dia 27), enquanto no ano o mesmo acumula um saldo negativo de R$ 5,73 bilhões.
Domesticamente, as ações se recuperaram no mês de julho em função do cenário descrito anteriormente. Apesar das incertezas no âmbito fiscal, político e eleitoral permanecerem, ainda que em menor escala, acreditamos que o sell-off que ocorreu ao longo do primeiro semestre deixou os ativos emergentes mais atrativos.
As apostas para agosto envolvem as ações de BR Malls (SA:BRML3), B2W (SA:BTOW3), Itaú (SA:ITUB4), Lojas Renner (SA:LREN3), MRV, GPA (SA:PCAR4), Suzano (SA:SUZB3), Taesa (SA:TAEE11), Tupy (SA:TUPY3) e Vale (SA:VALE3), todas com peso de 10%.