Investing.com – O ano de 2024 começou com um retorno positivo de 8% para os fundos de hedge de ações long/short dos EUA, graças principalmente ao forte desempenho das ações mais conhecidas. Entre as favoritas dos gestores, destaca-se as do grupo "7 Magníficas", composto por sete empresas de tecnologia que dominam os seis primeiros lugares na lista das posições compradas mais populares do banco. Juntas, essas ações acumulam um retorno de 16% no ano.
Apesar da forte presença de empresas de tecnologia de grande porte no topo das apostas, os fundos de hedge vêm buscando diversificar seus portfólios em busca de novas oportunidades de retorno. Essa estratégia reflete a expansão do mercado acionário e a busca por "alfa", ou seja, retornos superiores ao mercado como um todo.
Um dos destaques dessa diversificação é a Apple (NASDAQ:AAPL), que entrou na lista de "Rising Stars" do Goldman Sachs (NYSE:GS), composta pelas ações que registraram o maior aumento na popularidade entre os fundos de hedge. A empresa se junta a outros nomes em ascensão, como Bank of New York Mellon (NYSE:BK), Discover Financial Services (NYSE:DFS) e S&P Global, que também figuram entre as "Rising Stars".
Além da diversificação por empresas, os fundos de hedge também estão aumentando seus investimentos em empresas que se beneficiam da inteligência artificial (IA), com foco especial em infraestrutura. Essa aposta se concentra em empresas que estão construindo a base necessária para o crescimento da IA em suas diferentes fases.
Nesse segmento, as ações que registraram o maior aumento na popularidade entre os fundos de hedge são Marvell Technology, Synnex Corporation, AES Corporation e Littelfuse. Entre elas, a MRVL se destaca como a principal estrela em ascensão, de acordo com o Goldman Sachs.
O crescente interesse em IA também impulsionou o investimento em empresas de semicondutores, como a Micron, fabricante de chips de memória com foco em IA. Essa tendência contribuiu para que o peso dos semicondutores nos portfólios dos fundos de hedge dos EUA atingisse um recorde de 6,5% no primeiro trimestre de 2024.
Ações chinesas crescem no portfólio dos gestores pela quarta semana consecutiva
Fundos de hedge globais elevam suas participações em ações chinesas pela quarta semana consecutiva, juntando-se a um movimento crescente de investidores otimistas com a retomada do mercado.
O mercado acionário chinês, que vinha sofrendo quedas, mostra sinais de recuperação desde fevereiro, impulsionado por medidas governamentais para enfrentar os desafios econômicos e dados macroeconômicos que indicam melhora.
De acordo com um relatório do Goldman Sachs, fundos de hedge globais compraram ações chinesas em sete das últimas oito semanas. Os valores das compras não foram divulgados.
As ações chinesas superaram o desempenho dos principais mercados globais este ano, com o índice Hang Seng de Hong Kong subindo um terço desde sua mínima em janeiro. O índice MSCI China acumula alta de 16% no ano.
Na segunda-feira, o Goldman Sachs elevou suas projeções de preços para o MSCI China e para o índice CSI 300 da China.
Em outro relatório da semana passada, o gigante de Wall Street indicou que alguns investidores de fundos de hedge estão apostando na valorização do mercado, comprando opções de compra para capturar potenciais ganhos.
"A combinação de baixas alocações em China por uma década, tanto em fundos de hedge quanto em fundos long-only, e o ritmo acelerado da recuperação pegaram os investidores desprevenidos nos últimos meses", escreveram os analistas.
"As pressões resultantes sobre o desempenho podem ter incentivado os investidores a reduzir suas posições abaixo da média ou aumentar a exposição às ações chinesas, provavelmente reforçando e alimentando a recuperação à medida que a espiral positiva se intensifica."
Em um esforço para restaurar a confiança do mercado, a China iniciou na semana passada a emissão de 1 trilhão de iuanes (US$ 138 bilhões) em títulos de estímulo e anunciou uma série de medidas para apoiar o mercado imobiliário em dificuldades.
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