Ação escolhida por IA avança neste mês na B3, na contramão da baixa do Ibovespa
Investing.com - A Oppenheimer elevou seu preço-alvo para a Amazon (NASDAQ:AMZN) de US$ 215 para US$ 250 em uma nota na sexta-feira, mantendo a classificação de Outperform para a ação com base na melhoria das condições comerciais e margens mais fortes do que o esperado.
"Estamos aumentando as margens devido aos custos comerciais mais baixos", escreveram os analistas, mantendo uma perspectiva de receita praticamente inalterada.
A firma destacou o contínuo desempenho superior da Amazon no comércio eletrônico em relação ao setor de varejo mais amplo.
"O comércio eletrônico continua a superar o varejo geral, com varejistas não físicos QTD +3,7% a/a vs. varejo excluindo Automóveis, Peças e Combustíveis +2,7%", disse a nota.
A Oppenheimer também elevou suas estimativas de margem bruta para o segmento de comércio eletrônico da Amazon em 562 pontos base para o ano fiscal de 2025 e 187 pontos base para 2026, atingindo 9,1% e 10,5%, respectivamente.
As estimativas de margem EBIT consolidada também foram aumentadas em 91 pontos base em 2025 e 90 pontos base em 2026, agora previstas em 11,4% e 12,8%.
Os analistas deixaram as estimativas da AWS inalteradas, mas reiteraram as expectativas de uma aceleração gradual no segundo semestre do ano "à medida que a capacidade se torna disponível".
Além disso, a firma apontou para um memorando interno do CEO Andy Jassy delineando planos para aproveitar a inteligência artificial para controlar o crescimento do quadro de funcionários a longo prazo.
As premissas de avaliação incluem 9,5x a receita estimada da AWS para 2026, 5,0x o lucro bruto do comércio eletrônico de 2026 e 23x o EBIT estimado para 2026.
Com o perfil de margem aprimorado da Amazon e um cenário comercial favorável, a Oppenheimer agora vê a lucratividade da empresa mais próxima das expectativas do consenso, apoiando seu alvo atualizado.
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