Banco do Brasil vê 3º tri ainda "estressado" por agro, mas melhora no 4º com margem financeira
Investing.com — O Bank of America (NYSE:BAC) (BofA) elevou sua recomendação para as ações da Cloudflare (NYSE:NET) de Underperform para Compra nesta terça-feira, uma mudança impulsionada pela melhoria nos fundamentos da empresa e pelo significativo potencial de crescimento em IA e segurança de rede.
As ações da empresa subiram mais de 5% nas negociações de pré-mercado desta terça-feira.
Os analistas da instituição de Wall Street destacaram dois principais catalisadores que acreditam que acelerarão o crescimento da empresa: a abordagem diferenciada da Cloudflare para IA e seu impulso em segurança de rede, particularmente em Secure Access Service Edge (SASE).
Espera-se que a oferta de IA como Serviço (AIaaS) da Cloudflare se torne o método preferido de consumo de IA para empresas, posicionando a companhia como uma potencial líder nesse espaço.
"O AIaaS já está repercutindo entre os clientes; nossas pesquisas mostram que a IA é o principal produto que os clientes da Cloudflare buscam adotar nos próximos doze meses (NTM), com previsão de aumento médio de gastos com IA de +8% para US$ 100 mil por cliente, ou 15% do gasto total do cliente", afirmaram os analistas do BofA liderados por Madeline Brooks em uma nota.
No setor de segurança de rede, a Cloudflare está demonstrando forte impulso e continua a ganhar participação de mercado dos concorrentes, especialmente no segmento Secure Access Service Edge (SASE).
Os produtos de segurança da empresa atingiram 33% de penetração no mercado, e mais da metade dos novos gastos no NTM deve ser direcionada para produtos de segurança. Essa tendência provavelmente desafiará incumbentes como Check Point Software (NASDAQ:CHKP) e Cisco (NASDAQ:CSCO) à medida que as empresas migram para soluções de segurança baseadas em software.
"Dada a recente dinâmica, estamos cada vez mais confiantes na capacidade da NET de atingir ou superar as projeções de receita para o ano completo (FY)", continuaram os analistas.
Junto com a elevação da recomendação, o BofA aumentou significativamente seu objetivo de preço para as ações da Cloudflare de US$ 60 para US$ 160, aplicando um múltiplo de 20x sobre o valor estimado da empresa em relação às vendas para o ano calendário de 2026, acima do múltiplo de 10x anterior.
Os analistas projetam que esses desenvolvimentos podem impulsionar a taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 3 anos da Cloudflare para 30% até 2028, acima da estimativa anterior de 25%.
Embora muito otimista com a NET, o BofA também destacou potenciais riscos para sua tese. O banco observa que atingir a meta da Cloudflare de US$ 5 bilhões em receita até o ano calendário de 2028 exigiria uma reaceleração do crescimento da receita, aproximadamente 400 pontos base acima das previsões de crescimento do grupo de pares.
Esse objetivo ambicioso exige "execução quase perfeita de go-to-market", especialmente entre clientes corporativos.
Além disso, o estado nascente do mercado de IA e as estratégias de preços podem atrasar a contribuição material da IA para as receitas da Cloudflare, disse o BofA.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.