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Investing.com - A Jefferies manteve sua recomendação de Compra e preço-alvo de US$ 115,00 para a Nike (NYSE:NKE), apesar das expectativas de um relatório fiscal difícil para o quarto trimestre.
A firma prevê que os próximos resultados da Nike mostrarão pressão significativa, com projeção de queda de receita na casa dos dois dígitos e margem bruta reduzida em 400-500 pontos base, enquanto a empresa trabalha para reduzir o excesso de estoque. A Jefferies projeta que as margens operacionais cairão aproximadamente 1.050 pontos base e o lucro por ação diminuirá cerca de 85% em comparação ao ano anterior.
Apesar desses desafios de curto prazo, a Jefferies cita vários indicadores positivos que sustentam sua posição otimista. O tráfego de clientes da Nike acelerou nos últimos três meses, crescendo 4,1% em maio em comparação com 2,7% em abril e 0,5% em março, sugerindo que os esforços da empresa para liquidar estoque através das lojas de fábrica estão mostrando resultados.
A firma também destaca a força de inovação de produtos da Nike, particularmente em corrida com os modelos Vomero e Pegasus, que lideram em volume médio mensal de buscas. O estoque diminuiu 2% no trimestre anterior, contrariando tendências do setor, enquanto a Nike abre espaço para novos produtos.
A Jefferies observa que a reformulação da estratégia de atacado sob o CEO Elliott Hill está fortalecendo relacionamentos com parceiros-chave, incluindo Dick’s Sporting Goods e Academy Sports, enquanto o retorno à Amazon (NASDAQ:AMZN) expande ainda mais o alcance da marca.
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