Casino lança oferta para recomprar 500 milhões de euros em papéis de dívida

Publicado 07.06.2016, 16:59
Atualizado 07.06.2016, 17:00
Casino lança oferta para recomprar 500 milhões de euros em papéis de dívida

Casino, controlador do Pão de Açúcar (SA:PCAR4), tem o objetivo de reduzir o endividamento (Divulgação/Grupo Pão de Açúcar)

SÃO PAULO – O grupo francês Casino lançou uma oferta pública para recomprar no mercado papéis de dívida que vencerão em janeiro de 2023, fevereiro de 2025 e agosto de 2026. O resultado da operação, que deve chegar a 500 milhões de euros, será publicado na próxima segunda-feira (13).

Segundo o breve comunicado do Casino, o objetivo da operação é reduzir seu grau de endividamento, que entrou no radar dos investidores após a Muddy Waters, gestora norte-americana de investimentos, questionar a estrutura societária do grupo. De acordo com o fundador da Muddy, Carson Block, os franceses recorrem a uma “engenharia financeira” para dificultar a avaliação dos analistas e camuflar seu verdadeiro endividamento.

Na ocasião, o Casino rebateu as acusações, afirmando que sua estrutura financeira era “sadia”. Na esteira da polêmica, a Standard & Poor’s rebaixou a nota de risco do grupo francês para grau especulativo em meados de janeiro, alegando preocupações com o ritmo fraco no Brasil, a complexa estrutura societária e o elevado endividamento, concentrado sobretudo na França. No Brasil, o Casino controla o Grupo Pão de Açúcar.

O plano do Casino para reduzir as dívidas envolve a captação de 4 bilhões de euros, sustentados pela venda de operações não estratégicas. Uma delas foi fechada em abril: a rede Big C Vietnam foi vendida por um bilhão de euros para a Thai Conglomerate Central Group.

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