Chamada de resultados: Ferrari reporta forte terceiro trimestre com crescimento de receita e lucro

A Ferrari N.V. (RACE), renomada fabricante italiana de carros esportivos de luxo, reportou um desempenho robusto no terceiro trimestre de 2024, demonstrando crescimento significativo de receita e lucratividade. As receitas da empresa aumentaram para 1,6 bilhões€, um aumento de 7% em relação ao ano anterior, com um lucro líquido substancial de 375 milhões€.

Os fortes resultados financeiros foram sustentados por uma saudável entrada de pedidos para o novo 12Cilindri coupe Spider e a antecipação do supercarro F80, limitado a 799 unidades. O compromisso da Ferrari com a sustentabilidade também foi enfatizado pelo fechamento antecipado de sua usina de geração a gás, contribuindo para suas metas de neutralidade de carbono. Com uma perspectiva confiante para o resto do ano, a Ferrari permanece otimista quanto ao cumprimento de suas projeções para 2024, impulsionada pela forte demanda do mercado e uma robusta carteira de pedidos.

Principais Destaques

• A receita do terceiro trimestre da Ferrari aumentou 7% para 1,6 bilhões€, com EBIT de 470 milhões€.

• O lucro líquido atingiu 375 milhões€, enquanto o fluxo de caixa livre industrial ficou acima de 360 milhões€.

• O 12Cilindri coupe Spider e o próximo supercarro F80, com impressionantes 1.200 cavalos de potência, impulsionaram uma forte entrada de pedidos.

• A Ferrari celebrou duas vitórias no campeonato de F1 e avançou em seus esforços de sustentabilidade ao fechar antecipadamente uma usina a gás.

• A empresa mantém-se confiante em suas projeções para o ano inteiro, apoiada por uma sólida carteira de pedidos e alto engajamento dos clientes.

Perspectivas da Empresa

• A Ferrari está otimista quanto ao cumprimento de suas projeções para 2024 devido à forte entrada de pedidos e alta participação dos clientes em eventos.

• Espera-se que as entregas do supercarro F80 comecem no quarto trimestre de 2025, com foco na qualidade da receita em vez do volume.

• A Ferrari visa alcançar uma redução de 60% nas emissões de CO2 até 2030, alinhando-se com suas metas de neutralidade de carbono.

Destaques Negativos

• Foram levantadas preocupações sobre os valores residuais de certos modelos, especialmente no mercado do Reino Unido, necessitando monitoramento contínuo.

• Prevê-se um declínio sequencial no EBIT para o quarto trimestre devido a maiores despesas operacionais e inflação.

• As despesas de SG&A estão aumentando devido a investimentos em infraestrutura digital e podem continuar a subir.

Destaques Positivos

• A empresa reportou uma forte margem EBITDA de 38,8% e uma margem EBIT de 28,4%.

• O mix de produtos da Ferrari e o aumento da personalização, contribuindo com 20% para as receitas totais, compensaram o impacto de volumes mais baixos.

• Os modelos Purosangue e Daytona SP3 apoiaram significativamente o crescimento da receita.

Pontos Fracos

• Espera-se que o fluxo de caixa livre industrial diminua em aproximadamente 36% ano a ano no quarto trimestre, principalmente devido ao aumento dos gastos de capital e impostos mais altos.

• A empresa enfrentou uma redução deliberada nas vendas unitárias devido às transições do sistema ERP, que interromperam temporariamente a produção.

Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas

• Os executivos abordaram o impacto de 10 milhões€ da liberação da provisão da F1 e suas implicações para o negócio.

• Foram discutidas preocupações sobre potenciais tarifas dos EUA e seu efeito na carteira de pedidos, com o impacto permanecendo incerto.

• O aumento na capitalização de P&D foi vinculado a gastos consistentes em inovação e espera-se que cresça.

Em conclusão, a chamada de resultados do terceiro trimestre da Ferrari pintou um quadro de uma empresa que está navegando pelos desafios econômicos com foco estratégico e eficiência operacional. A combinação de uma marca forte, tecnologia inovadora e compromisso com a sustentabilidade posiciona bem a Ferrari para o sucesso contínuo no mercado automotivo de luxo.

Insights do InvestingPro

O robusto desempenho da Ferrari no terceiro trimestre de 2024 é ainda mais respaldado por métricas financeiras chave e insights do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em impressionantes 78,87 bilhões$, refletindo sua forte posição no setor automotivo de luxo.

Os dados do InvestingPro mostram que o crescimento da receita da Ferrari permanece sólido, com um aumento de 15,28% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, alinhando-se com o crescimento de receita de 7% ano a ano reportado no terceiro trimestre. Esta trajetória de crescimento consistente sublinha a capacidade da empresa de manter uma forte demanda por seus veículos de alto padrão, incluindo o novo 12Cilindri coupe Spider e o aguardado supercarro F80.

A lucratividade da empresa é igualmente impressionante, com uma margem de lucro bruto de 49,77% e uma margem de renda operacional de 27,38% nos últimos doze meses. Esses números destacam a capacidade da Ferrari de comandar preços premium e manter a eficiência operacional, fatores que contribuem para seu forte desempenho financeiro.

Uma dica do InvestingPro indica que a Ferrari aumentou seu dividendo por 3 anos consecutivos, o que é consistente com a força financeira reportada pela empresa e sua perspectiva positiva. Esta tendência de crescimento de dividendos, juntamente com um rendimento de dividendos de 0,56%, sugere que a Ferrari está comprometida em retornar valor aos acionistas enquanto investe em crescimento futuro.

Outra dica relevante do InvestingPro revela que a Ferrari opera com um nível moderado de dívida. Esta gestão financeira prudente alinha-se com o fluxo de caixa livre industrial reportado pela empresa de mais de 360 milhões€, proporcionando flexibilidade para investimentos em novos modelos e iniciativas de sustentabilidade.

Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda da saúde financeira e perspectivas futuras da Ferrari, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais que podem fornecer insights valiosos sobre o potencial de investimento da empresa.

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