Investing.com — O Morgan Stanley (NYSE:MS) classificou a Baker Hughes (NASDAQ:BKR) (BVMF:B1KR34) como "Top Pick" no setor de serviços e equipamentos para campos de petróleo (OFSE), elevando o preço-alvo da ação em 7%, para US$ 45, em nota divulgada na quinta-feira.
A empresa destacou vários fatores que tornam a BKR um destaque, incluindo sua forte exposição ao mercado de gás natural liquefeito (GNL) e um portfólio diversificado que oferece tanto potencial de crescimento quanto estabilidade.
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“Escolhemos a BKR como nossa principal recomendação, pois seu portfólio é relativamente mais defensivo e estável em comparação aos seus pares no setor de OFSE, mas ainda inclui perspectivas atraentes de crescimento, além de durabilidade e longevidade dos lucros e fluxo de caixa livre,” escreveu o banco.
Segundo o Morgan Stanley, a Baker Hughes se beneficia de forma significativa com o crescimento atual e futuro da demanda global por gás, especialmente por meio de suas operações de upstream.
A exposição da empresa a investimentos de capital internacionais, onde se espera crescimento adicional, adiciona mais uma camada de estabilidade aos seus resultados, de acordo com o banco.
Os analistas do Morgan Stanley também destacaram as fortes perspectivas da BKR nos novos negócios de energia e digital como motores adicionais de crescimento.
Eles acreditam que a Baker Hughes está bem posicionada para aproveitar um ciclo historicamente forte de expansão de GNL. O banco observa que a empresa detém uma posição dominante no mercado, com mais de 90% de participação em projetos globais de GNL, incluindo quase todos os projetos atualmente em construção.
O estrategista global de gás e GNL do Morgan Stanley prevê um aumento de 50% na oferta global de GNL até 2030, com a BKR bem posicionada para se beneficiar dessa expansão.
O Morgan Stanley acrescentou que o portfólio da BKR é mais defensivo em comparação aos seus concorrentes, oferecendo durabilidade nos lucros e no fluxo de caixa livre, além de oportunidades de crescimento de longo prazo.
A combinação desses fatores faz da Baker Hughes uma escolha ideal para investidores que buscam estabilidade e crescimento no setor de energia.
Com contratos de serviços de GNL que tipicamente duram de 12 a 15 anos e oferecem margens mais altas do que as vendas de equipamentos originais, a BKR deve desfrutar de lucratividade sustentada a partir desses acordos de longa duração.
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