Investing.com -- Com o final do ano se aproximando, é fundamental ajustar adequadamente a carteira de investimento, em resposta às recentes tendências do mercado e de projeções econômicas. Analistas do Wells Fargo (NYSE:WFC) destacaram ajustes importantes que podem melhorar o desempenho dos portfólios dos investidores, sem necessariamente adicionar riscos.
Um dos principais temas destacados pelo Wells Fargo este ano é a importância da paciência na gestão de carteiras.
Os mercados têm registrado grande volatilidade, criando diversas oportunidades para investidores mais atentos. Um exemplo dado são as recentes baixas nos mercados de ações, que abriram pontos de entrada e levaram a ajustes estratégicos para aproveitar esses recuos temporários.
LEIA TAMBÉM: Como comprar ações e investir
“Ser paciente e agir quando o mercado oferece oportunidades foi um dos nossos objetivos este ano,” comentaram os analistas do Wells Fargo. Essa estratégia envolveu a realocação de investimentos em renda fixa de curto prazo para ações e títulos de médio prazo, especialmente na faixa de maturidade de 3 a 7 anos, agora vista com mais otimismo.
Essa mudança reflete a confiança dos analistas no potencial de retorno superior desses segmentos à medida que o mercado se estabiliza.
Com o Índice S&P 500 (SPX) próximo ao seu pico histórico, a visão do Wells Fargo é que avanços significativos no índice são improváveis no curto prazo.
O foco está, portanto, em aumentar seletivamente a exposição em setores específicos de ações que devem se beneficiar da recuperação econômica esperada no início de 2025.
A preferência continua sendo pelas empresas de grande capitalização (“large caps”) em detrimento das pequenas, embora os ajustes nas alocações de “small caps” tenham sido feitos para atingir metas de longo prazo.
Nas “large caps”, setores como o Financeiro são particularmente destacados, pois devem se beneficiar da melhora do ciclo econômico.
Recomenda-se preparar para uma exposição mais ampla aos setores de ações, o que pode incluir aumentar alocações para esses setores cíclicos assim que a recuperação econômica esperada se fortalecer.
Olhando além das alocações setoriais tradicionais, o Wells Fargo sugere foco em "empresas sólidas de crescimento", que incluem setores como Industriais, Materiais e Energia.
Esses setores devem se beneficiar não apenas da recuperação econômica, mas também das tendências de crescimento estrutural, especialmente aquelas impulsionadas por avanços tecnológicos.
A rápida expansão da inteligência artificial gerativa, por exemplo, está gerando uma grande demanda por atualizações de redes elétricas e construção de data centers, essenciais para aumentar a produtividade em várias indústrias.
LEIA TAMBÉM: Ações americanas baratas em 2024
Essa tendência deve impulsionar o crescimento em setores que formam a "espinha dorsal industrial" da economia.
Diante das incertezas econômicas e tensões geopolíticas atuais, o Wells Fargo recomenda incorporar estratégias de hedge no planejamento de carteiras, visando proteção contra possíveis quedas causadas por desacelerações econômicas ou escaladas em conflitos geopolíticos.
As commodities são destacadas como um componente essencial desta estratégia de hedge, atuando não apenas como proteção contra inflação, mas também contra interrupções no fornecimento decorrentes de conflitos globais.
Além disso, o setor Industrial, que deve se beneficiar do crescimento da IA e de uma transição para a manufatura doméstica, oferece qualidades defensivas adicionais em um cenário global incerto.
O último e mais crítico conselho dos analistas do Wells Fargo é a importância de ter um plano de carteira bem definido, o qual deve ser flexível o suficiente para se adaptar às condições de mercado, mas robusto o suficiente para resistir à volatilidade.
Os investidores são incentivados a executar seus planos quando o mercado oferecer oportunidades, em vez de reagir a movimentos de curto prazo.
A principal conclusão é que, apesar de um ambiente de mercado complexo, existem estratégias claras e setores nos quais os investidores podem focar para potencialmente melhorar os retornos de suas carteiras à medida que avançamos para 2025.
Seja ajustando alocações de renda fixa, aumentando seletivamente a exposição em ações ou incorporando proteções contra riscos macroeconômicos, adotar uma abordagem estratégica é essencial para navegar pelo restante do ano.