Goldman Sachs inicia cobertura das ações de tecnologia médica Insulet e Dexcom com recomendação de compra

Publicado 30.05.2025, 10:47
© Reuters

Investing.com - O Goldman Sachs (NYSE:GS) iniciou a cobertura das ações de tecnologia para diabetes Insulet (NASDAQ:PODD) e Dexcom (NASDAQ:DXCM) com recomendações de compra, citando fortes perspectivas de crescimento a longo prazo tanto no mercado de administração de insulina quanto no monitoramento contínuo de glicose (CGM).

Em uma nota de pesquisa, o Goldman Sachs descreveu o mercado de tecnologia para diabetes como "em uma encruzilhada", com o crescimento mudando de sua base principal de pacientes com diabetes Tipo 1 para a população mais ampla com diabetes Tipo 2 e até mesmo mercados consumidores.

"Vemos a Insulet bem posicionada para acelerar a captura de participação de mercado devido ao seu formato único (adesivo vs. durável), acesso à farmácia e indicação para Tipo 2", escreveram os analistas. Eles acrescentaram que a avaliação da empresa está "no limite superior da tecnologia médica de crescimento".

A Dexcom também recebeu uma recomendação de compra, com o Goldman observando que, embora a ação tenha apresentado desempenho inferior no último ano, caindo 43% em relação ao S&P 500, "consideramos que as estimativas futuras foram recalibradas adequadamente".

Os analistas esperam "potencial de alta nas expectativas de receita para 2025", embora tenham reconhecido cautela quanto às margens brutas devido a "problemas relacionados ao fornecimento no primeiro semestre". Ainda assim, acreditam que "uma execução mais estável deve liberar valor das ações a partir daqui".

O Goldman prevê que o mercado de bombas de insulina crescerá 11,4% anualmente em volume e 12,7% em dólares até 2028, impulsionado por maior penetração na população com Tipo 1 e expansão no segmento de múltiplas injeções diárias para Tipo 2.

"Esperamos que a tecnologia de bomba adesiva se torne o principal formato para bombas de insulina", disse a empresa, projetando uma mudança de 30% de participação das bombas adesivas em 2024 para 40% até 2028.

O Goldman também iniciou a cobertura da Beta Bionics (BBNX) com recomendação neutra e manteve as classificações existentes para Abbott (ABT, Compra) e Tandem (TNDM, Neutra).

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