Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Investing.com -- A Optima Health Group Ltd demonstrou resiliência em seus resultados financeiros do ano fiscal 2025 na terça-feira, apesar de enfrentar ventos contrários do mercado, com fortes conquistas de novos negócios e aquisições estratégicas posicionando a empresa para crescimento futuro.
A empresa reportou receita de £ 105 milhões, uma queda de 5% em relação ao ano anterior, embora excluindo a perda esperada de contratos e redução de escopo, o crescimento orgânico tenha atingido 4,1%, superando o crescimento médio do mercado de 3-5%.
As conquistas de novos negócios totalizaram £ 27,2 milhões, significativamente maiores que os £ 7,3 milhões reportados no ano fiscal 2024.
Excluindo o contrato das Forças Armadas, as conquistas de novos negócios foram de £ 6,2 milhões, com um adicional de £ 1,9 milhão garantido desde 31 de março.
A empresa experimentou uma conversão mais lenta de novos negócios na segunda metade do ano fiscal 2025, parcialmente atribuída aos recursos de vendas sendo alocados para ganhar o contrato das Forças Armadas do Reino Unido e completar a cisão.
O EBITDA ajustado foi de £ 17,6 milhões, uma diminuição de 2% em relação ao ano anterior, com uma margem de 16,7%.
A redução nos custos de vendas e despesas administrativas ajudou a sustentar o desempenho do EBITDA.
O lucro ajustado antes dos impostos foi de £ 12,8 milhões, uma queda de 4% em relação ao ano anterior, sem custos de reestruturação no segundo semestre e com custos excepcionais reduzidos após a cisão.
A empresa reportou uma dívida líquida de £ 2,2 milhões, incluindo caixa de £ 14,8 milhões.
A Optima Health utilizou £ 17 milhões de sua linha de crédito rotativo de £ 20 milhões para novas aquisições e necessidades de capital de giro.
Olhando para o futuro, espera-se que a Optima Health se beneficie de fatores estruturais de demanda e um sólido pipeline de novos contratos.
Para o ano fiscal 2026, o crescimento principal é projetado em aproximadamente 4% em relação ao ano anterior, com potencial adicional das recentes aquisições, incluindo BHSF, Cognate e Care First.
O programa DART, agora licenciado para o primeiro NHS Trust e sob revisão por outros quatro Trusts, também deve contribuir para o crescimento.
As previsões de EBITDA ajustado da empresa para os anos fiscais 2026 e 2027 foram revisadas para £ 18,3 milhões e £ 20,2 milhões, respectivamente, abaixo das estimativas anteriores de £ 19,2 milhões e £ 21,6 milhões.
Este ajuste reflete margens iniciais mais baixas nas aquisições durante a integração, recuperação mais lenta dos impactos do Seguro Nacional e salário mínimo, e os efeitos da mobilização do contrato das Forças Armadas do Reino Unido.
Com base em um modelo DCF projetado para o ano fiscal 2026, o preço-alvo para a Optima Health é de 225p, representando aproximadamente 11,3x C2025E EV/EBITDA.
A empresa atualmente negocia a aproximadamente 9,6x e 8,8x C2025E/C26E EV/EBITDA ajustado, em comparação com pares do setor de saúde ocupacional a 8,2x/7,6x e pares de aquisição e construção a 13,1x/12,4x.
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