A Horace Mann Educators Corporation (NYSE: HMN) divulgou ganhos principais do segundo trimestre que atenderam às expectativas do mercado, com um lucro por ação de US$ 20 centavos em uma base diluída. A seguradora, especializada em produtos para educadores, teve um aumento de 9% nas receitas totais, impulsionado por um aumento de 8% nos prêmios líquidos e depósitos de contratos.
As vendas em propriedades e acidentes aumentaram 37%, e o segmento de benefícios suplementares e de grupo experimentou um aumento de 20%. A empresa está no caminho certo para o lucro de subscrição em 2024 e tem como meta melhorar a lucratividade até 2025. A teleconferência de resultados destacou uma carteira de investimentos robusta e gestão estratégica de capital, incluindo recompras de ações a um preço médio de US$ 33,30.
Principais takeaways
- O lucro principal por ação diluída da Horace Mann no 2º trimestre foi de US$ 0,20, correspondendo às expectativas.
- As receitas totais cresceram 9%, com prêmios líquidos e depósitos de contratos aumentando 8%.
- A empresa está a caminho de obter lucro de subscrição em 2024 e meta de lucratividade em 2025.
- As vendas de propriedades e acidentes aumentaram 37% e as vendas de benefícios suplementares e de grupo aumentaram 20%.
- Espera-se que a receita líquida de investimentos seja maior para o ano inteiro, com perspectivas positivas para 2024 e 2025.
Perspectivas da empresa
- Horace Mann espera obter lucro de subscrição em 2024 e lucratividade em 2025.
- A empresa prevê uma receita líquida total de investimento mais alta para o ano inteiro.
- Um retorno sobre o patrimônio líquido de 10% é a meta para 2025, com foco no crescimento lucrativo e nos dividendos aos acionistas.
Destaques de baixa
- Os ganhos principais no segmento de vida e aposentadoria diminuíram 29% devido à menor receita de fundos de empréstimos hipotecários comerciais e juros mais altos creditados.
Destaques de alta
- A carteira de renda fixa com classificação de crédito A plus teve bom desempenho, superando as expectativas no ambiente de taxas de juros mais altas.
- O rendimento principal do dinheiro novo foi de 5,88%, superando o rendimento principal antes dos impostos de 4,25%.
- O portfólio de investimentos da empresa é amplamente investido em títulos MBS corporativos, municipais e de agências de alto grau.
Perde
- A empresa reduziu ligeiramente sua faixa de orientação de ganhos de propriedade e acidentes para US$ 36 milhões a US$ 39 milhões para o ano inteiro.
- Foram feitos ajustes nos ganhos do segmento de vida e aposentadoria, agora esperados entre US$ 50 milhões e US$ 56 milhões.
Destaques de perguntas e respostas
- Ryan Greenier discutiu o impacto das taxas de juros na carteira de empréstimos hipotecários comerciais da empresa, observando que a exposição à taxa flutuante ajudou nos rendimentos de caixa.
- Bret Conklin destacou desenvolvimentos favoráveis do ano anterior nas reservas de P&C, especialmente no desenvolvimento de sinistros de automóveis.
- A empresa tem sido oportunista na recompra de ações, recomprando 7,7 milhões de ações no acumulado do ano.
Horace Mann continua a priorizar o valor de longo prazo para os acionistas e continua confiante em sua estratégia de agregar valor a seus clientes educadores e empregadores. Apesar dos desafios, as perspectivas de receita de investimento da empresa são positivas e ela está comprometida em retornar à lucratividade desejada até 2025, apoiada por um forte plano de gestão de capital.
InvestingPro Insights
A Horace Mann Educators Corporation (NYSE: HMN) demonstrou um compromisso com o retorno aos acionistas com um histórico de aumento de dividendos por 14 anos consecutivos, uma tendência que ressalta a base financeira estável da empresa. A dedicação da seguradora ao pagamento consistente de dividendos é ainda evidenciada pela manutenção dessa prática por 33 anos consecutivos, uma prova de sua gestão estratégica de capital e robusta carteira de investimentos.
Os dados do InvestingPro revelam uma capitalização de mercado saudável de US$ 1,36 bilhão e uma relação preço/lucro (P/L) de 17,06, que se ajusta ligeiramente para 16,71 quando se olha para os últimos doze meses do 2º trimestre de 2024. Essa métrica de avaliação sugere um preço razoável para os ganhos da empresa, potencialmente atraindo investidores que buscam renda estável por meio de dividendos. Além disso, a receita da empresa cresceu 11,18% no mesmo período, indicando um sólido desempenho de primeira linha que se alinha com o aumento relatado nas receitas totais e segmentos como propriedade e acidentes e benefícios suplementares e de grupo.
As dicas do InvestingPro destacam que os analistas esperam um crescimento do lucro líquido este ano para Horace Mann, alinhando-se com as projeções da própria empresa de maior lucratividade até 2025. Além disso, embora dois analistas tenham revisado seus lucros para baixo para o próximo período, os ativos líquidos da empresa que excedem as obrigações de curto prazo fornecem uma proteção contra quaisquer ventos financeiros contrários de curto prazo.
Para explorar insights e dicas adicionais que podem informar ainda mais as decisões de investimento, os leitores interessados podem encontrar análises mais detalhadas sobre Horace Mann Educators Corporation no InvestingPro. Atualmente, existem 6 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, oferecendo uma visão abrangente da saúde financeira da empresa e perspectivas futuras.
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