A Huntington Ingalls Industries (HII), maior empresa de construção naval militar dos Estados Unidos, reportou uma queda nos lucros e receitas do terceiro trimestre de 2024, com o lucro por ação (LPA) caindo para 2,56 dólares, em comparação com 3,70 dólares no mesmo trimestre do ano anterior. A receita da empresa também registrou uma queda de 2,4% em relação ao ano anterior, atingindo 2,7 bilhões de dólares.
Apesar desses contratempos, a HII anunciou um significativo contrato de 9,6 bilhões de dólares para navios de guerra anfíbios, o que contribuiu para um aumento na carteira de pedidos para 49,4 bilhões de dólares. Em resposta aos desafios operacionais, incluindo atrasos nas entregas de materiais e ineficiências de mão de obra, a HII revisou sua orientação para o ano completo, projetando uma receita de construção naval de 8,8 bilhões de dólares e atualizando suas expectativas de fluxo de caixa livre para entre zero e 100 milhões de dólares.
Principais Destaques
- A HII reportou uma queda nos lucros do terceiro trimestre de 2024, com receitas de 2,7 bilhões de dólares e LPA de 2,56 dólares.
- A orientação de receita de construção naval para o ano completo foi ajustada para 8,8 bilhões de dólares, com a expectativa de que as Tecnologias de Missão gerem entre 2,8 bilhões e 2,85 bilhões de dólares.
- A orientação de margem de construção naval foi revisada para 5-6%, e as expectativas de fluxo de caixa livre foram estabelecidas entre zero e 100 milhões de dólares.
- Conquistas operacionais significativas incluem o envio do módulo final para o submarino da classe Virginia Utah e o progresso no CVN 79 Kennedy.
- A HII garantiu um contrato de 9,6 bilhões de dólares para navios de guerra anfíbios, reforçando a carteira de pedidos para 49,4 bilhões de dólares.
- A empresa está focando no treinamento da força de trabalho e melhorias na cadeia de suprimentos para enfrentar os desafios de desempenho.
Perspectivas da Empresa
- A HII prevê acordos de contratos de submarinos no final de 2024, visando margens de construção naval de médio a longo prazo de 9-10%.
- A orientação de receita das Tecnologias de Missão foi aumentada, refletindo forte crescimento e significativas vitórias de contratos.
- A empresa planeja consolidar as Tecnologias de Missão para aumentar a competitividade e reduzir custos.
Destaques Negativos
- Queda nas receitas e LPA do terceiro trimestre em relação ao ano anterior.
- O lucro operacional e o lucro líquido caíram significativamente em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
- As expectativas de fluxo de caixa livre foram reduzidas, e a empresa retirou sua meta de fluxo de caixa livre de cinco anos.
- Aproximadamente 50-60% do trabalho ainda é baseado em contratos pré-COVID, afetando as projeções de margem.
Destaques Positivos
- A carteira de pedidos da HII aumentou significativamente, impulsionada por um contrato de 9,6 bilhões de dólares para navios de guerra anfíbios.
- As Tecnologias de Missão reportaram um crescimento de receita de 14% no acumulado do ano e um contrato de 6,7 bilhões de dólares para suporte de guerra eletrônica.
- A empresa mantém-se confiante em seu crescimento futuro, com investimentos estratégicos em força de trabalho e infraestrutura.
Falhas
- As receitas e o lucro por ação do terceiro trimestre de 2024 ficaram abaixo dos números do ano anterior.
- Desafios com entregas de materiais críticos e ineficiências de mão de obra impactaram o desempenho.
- Ajustes nas suposições de lucratividade e fluxo de caixa foram necessários devido a problemas contínuos.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- A administração abordou o impacto das negociações de contratos de submarinos no desempenho e nas taxas de reserva.
- As implicações financeiras dos problemas de solda nos submarinos do Block IV ainda estão sendo avaliadas.
- Preocupações sobre a redução de 800 milhões de dólares no fluxo de caixa operacional foram relacionadas tanto a atrasos nos contratos quanto a problemas de desempenho.
- A empresa está avaliando o impacto de novas estratégias de contratação na orientação financeira futura.
Em conclusão, a teleconferência de resultados do terceiro trimestre da HII revelou um desempenho financeiro misto, com notáveis vitórias de contratos e ajustes estratégicos visando melhorar as margens futuras e o fluxo de caixa. A empresa está navegando por desafios operacionais e mantém o foco em garantir contratos equitativos e otimizar operações para assegurar estabilidade e crescimento a longo prazo. As ações da HII, negociadas sob o ticker HII na New York Stock Exchange (NYSE), podem refletir o sentimento dos investidores sobre esses desenvolvimentos.
Insights do InvestingPro
A Huntington Ingalls Industries (HII) enfrenta um cenário financeiro complexo, como refletido em seu recente relatório de lucros e nos dados adicionais do InvestingPro. Apesar dos desafios destacados na teleconferência de resultados, há alguns indicadores positivos que merecem atenção.
De acordo com os dados do InvestingPro, a capitalização de mercado da HII é de 7,28 bilhões de dólares, com um índice P/L de 9,93, sugerindo que a ação pode estar subvalorizada em relação aos seus lucros. Isso é corroborado por uma Dica do InvestingPro indicando que a HII está "Negociando a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo", o que pode ser atraente para investidores em valor.
A receita da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 11,78 bilhões de dólares, com uma taxa de crescimento de 8,04%. Esse crescimento, embora modesto, demonstra a capacidade da HII de expandir sua linha superior apesar dos obstáculos operacionais mencionados no relatório de lucros.
Uma Dica do InvestingPro destaca que a HII "Aumentou seu dividendo por 13 anos consecutivos", o que se alinha com o atual rendimento de dividendos da empresa de 2,81%. Esse crescimento consistente de dividendos pode atrair investidores focados em renda, especialmente dadas as atuais incertezas econômicas.
No entanto, é importante notar que a HII "Sofre de margens de lucro bruto fracas", como apontado por outra Dica do InvestingPro. Isso se reflete na margem de lucro bruto de 14,56% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, o que corrobora os desafios discutidos na teleconferência de resultados sobre ineficiências operacionais e atrasos na entrega de materiais.
A ação está atualmente sendo negociada próxima à sua mínima de 52 semanas, o que pode apresentar uma oportunidade para investidores que acreditam nas perspectivas de longo prazo da empresa, especialmente considerando a substancial carteira de pedidos de 49,4 bilhões de dólares mencionada no artigo.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e métricas adicionais que podem fornecer insights mais profundos sobre a saúde financeira e as perspectivas futuras da HII. Há mais 7 Dicas do InvestingPro disponíveis para a HII, que podem ser valiosas para investidores realizando due diligence na empresa.
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