Analistas do Bank of America (NYSE:BAC) relatam que os seguidores de tendências nos Estados Unidos, também conhecidos como Commodity Trading Advisors (CTAs), estão mantendo altos níveis de posições de investimento compradas nos mercados de ações, com foco significativo nos índices S&P 500 e NASDAQ-100.
O "Monitor de Fluxos Sistemáticos" do Bank of America registra que essas posições de investimento compradas lucraram com os recentes movimentos ascendentes no mercado e uma diminuição nas flutuações de preços.
Embora o modelo preditivo do Bank of America sugira que essas posições de investimento estendidas possam suportar uma desaceleração moderada do mercado, um declínio substancial no valor de mercado pode ativar ordens de venda automáticas - uma queda de 2,7% para o S&P 500 e 3,8% para o NASDAQ-100 em relação aos preços de fechamento do mercado da sexta-feira anterior.
O Bank of America identifica uma maior probabilidade de ação dos CTAs no Japão, onde as posições de investimento compradas dos seguidores de tendências no índice Nikkei 225 não ultrapassaram as máximas do primeiro trimestre. Eles preveem compras em contratos futuros para o Nikkei 225, pois a previsão indica uma tendência de alta nos preços.
O comentário do banco também aponta que os CTAs podem aumentar suas posições de investimento compradas em contratos futuros de títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos na semana seguinte, esperando que as taxas de juros caiam depois que estatísticas recentes mostraram sinais de desaceleração do mercado de trabalho.
Em resumo, o relatório enfatiza que os consultores de negociação de commodities estão investindo ativamente com base nas tendências de vários tipos de ativos. O Bank of America prevê compras contínuas de petróleo e um declínio no valor do dólar americano, enquanto espera que as posições de investimento compradas em ouro permaneçam estáveis e as de alumínio diminuam. No mercado de câmbio, o modelo do Bank of America prevê que os CTAs fecharão posições de investimento vendidas no euro, peso mexicano e dólar canadense e aumentarão suas posições de investimento compradas no dólar australiano.
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