2 ações disparam +59%, 4 sobem +25% em agosto; como este modelo de IA identifica?
Investing.com - O JPMorgan (NYSE:JPM) elevou a recomendação da Pinterest Inc (NYSE:PINS) para acima da média, anteriormente Neutral, e aumentou seu preço-alvo para US$ 40 de US$ 35, citando melhora no engajamento de usuários, ganhos de monetização e uma valorização pouco exigente.
O Pinterest tem uma base de usuários crescente, receita publicitária em melhoria e margens de lucro em expansão.
Apesar de um ganho de 10% no acumulado do ano, as ações PINS ainda estão 18% abaixo das máximas de fevereiro, apresentando o que o JPMorgan vê como um ponto de entrada favorável.
O JPMorgan observou que 85% dos usuários acessam o Pinterest através de seu aplicativo móvel, que também gera mais de 90% da receita da empresa, reduzindo a exposição à volatilidade mais ampla das plataformas de busca.
Os analistas acreditam que a plataforma publicitária de funil completo do Pinterest e ferramentas de IA como Performance+ estão ajudando a capturar uma parcela maior dos orçamentos publicitários, especialmente de anunciantes de médio porte.
A empresa espera um crescimento de receita de 14% tanto no 2º tri quanto no ano fiscal completo de 2025, e vê espaço para maior valorização.
O Pinterest também está se aproximando do limite inferior de sua meta de margem EBITDA ajustada de 30-34%, e o JPMorgan acredita que um crescimento mais rápido da receita e controle de custos poderiam impulsionar a expansão da margem por vários anos.
A 13x o fluxo de caixa livre de 2026 e 12x o EBITDA ajustado de 2026, a ação negocia abaixo das médias históricas, enquanto a remuneração baseada em ações como percentual do EBITDA deve diminuir.
O novo preço-alvo de US$ 40 reflete um múltiplo de 15,5x sobre o EBITDA estimado para 2026 de US$ 1,54 bilhões.
O JPMorgan vê a execução sólida e os fundamentos subestimados como razões para uma postura mais otimista, classificando a relação risco/recompensa do Pinterest como "favorável".
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.