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Investing.com - A ação da Keller Group Plc (LON:KLR) foi elevada para "compra" de "manter" pelo analista Jonathan Coubrough do Deutsche Bank, que afirmou que a recente queda foi exagerada, fazendo com que as ações subissem mais de 1%.
O preço-alvo permanece inalterado em 1660p, enquanto as ações fecharam por último a 1310p.
Coubrough observou que desde o rebaixamento no início deste ano, a Keller reportou um desempenho intermediário que superou as expectativas em termos de margens.
Apesar disso, a ação caiu cerca de 20% em relação às máximas de maio. Ele disse que isso reduziu os riscos em torno das previsões de consenso para o ano atual, com comparativos mais fáceis no segundo semestre do ano, particularmente em sua divisão Suncoast.
A carteira de pedidos da empresa está em nível recorde, enquanto as ações estão sendo negociadas a aproximadamente seis vezes o preço-lucro, próximo das mínimas históricas.
Coubrough prevê que a Keller entrará em posição de caixa líquido pela primeira vez até o ano fiscal de 2025, sustentando um rendimento total de distribuição de 9%.
A Keller é a maior especialista mundial em engenharia de solo. Sua receita está distribuída entre infraestrutura com 33%, energia e indústria com 27%, residencial com 21% e comercial com 19%.
Mais de 70% do lucro é gerado na América do Norte, onde Coubrough disse que as licitações e os preços permanecem fortes, impulsionados pela demanda ligada a centros de dados.
"O grupo tem margem de 0,5-1,5x EBITDA dentro da meta de alavancagem para financiar fusões e aquisições e/ou continuar devolvendo capital excedente por meio de recompras", acrescentou Coubrough.