Bitcoin recua com tensão EUA-China e puxa queda generalizada no mercado cripto
Investing.com -- O setor de ciências da vida dos EUA está mostrando sinais de recuperação após navegar por condições desafiadoras de mercado, com certas empresas posicionadas para superar seus pares, de acordo com uma nova análise da Rothschild.
A firma identificou vários destaques que estão demonstrando resiliência e potencial de crescimento apesar das pressões contínuas na China e flutuações nos gastos de capital da biofarmacêutica.
Agilent (Nova York:A) foi recentemente iniciada com classificação de Compra e preço-alvo de US$ 165, representando um potencial de alta de 19%.
A Rothschild vê a Agilent como uma líder pura em instrumentos de ciências da vida com mercados finais diversificados (apenas 34% da receita vem do setor farmacêutico) e impressionantes 64% de receita recorrente.
Apesar de dois anos desafiadores, a empresa mostrou sinais iniciais de inflexão com crescimento de receita orgânica de 5% no 2º tri do ano fiscal de 2025 e 6% no 3º tri do ano fiscal de 2025. O desempenho na China melhorou notavelmente, retornando ao crescimento nos últimos trimestres.
A Rothschild prevê um CAGR de LPA para o período AF25E-29E de 11%, aproximadamente 100 pontos base acima do consenso, apoiado por margens acima do setor, expansão para mercados de alto crescimento e forte poder de precificação.
O forte fluxo de caixa livre da empresa proporciona substancial flexibilidade financeira para futura alocação de capital.
Em outras notícias, a Agilent recebeu uma elevação para Compra de Neutra por analistas da UBS, que citaram o potencial de liderança de crescimento da empresa.
A Agilent também lançou uma nova linha de colunas de cromatografia líquida de alta performance (HPLC) projetadas para aplicações bioterapêuticas.
Thermo Fisher Scientific (Nova York:TMO) foi mantida como Compra com um preço-alvo aumentado para US$ 575 de US$ 525.
A Rothschild acredita que a Thermo Fisher está bem posicionada para se beneficiar de tendências estruturais importantes na saúde, incluindo avanço de medicamentos biológicos, terapia gênica e celular, e medicina personalizada.
A liderança de mercado da empresa em espectrometria de massa e microscopia eletrônica reforça a confiança em um retorno ao crescimento. Como a única provedora completa de ferramentas e serviços de ciências da vida através de suas capacidades integradas de pesquisa contratada e manufatura, espera-se que a Thermo Fisher continue ganhando participação de mercado.
A Rothschild prevê CAGRs de receita e LPA para 2025-28E de 5,5% e 9,3% respectivamente, com mais de US$ 44 bilhões em fluxo de caixa livre disponível até 2029E para financiar retornos de capital e aquisições.
A Thermo Fisher Scientific recentemente precificou uma oferta pública de US$ 2,5 bilhões em notas seniores em quatro vencimentos. Adicionalmente, analistas da Bernstein reiteraram uma classificação de Superar para a empresa.
Danaher (Nova York:DHR) foi rebaixada para Neutra com um preço-alvo reduzido para US$ 220 (de US$ 245), implicando um potencial de alta de 5%.
Embora a Danaher tenha se transformado com sucesso de uma industrial diversificada para uma líder focada em ciências da vida, a Rothschild observa que um retorno ao histórico crescimento de alto dígito único não se materializará no AF26.
Apesar da estabilização do crescimento em 2024/1S25 liderada por sua divisão de Biotecnologia, desafios permanecem na China e outros mercados.
A Rothschild prevê um CAGR de receita de 6,5% para AF25-28E e um CAGR de LPA de 8,7%, que está 3% abaixo do consenso de LPA ajustado até AF27E. A firma acredita que a avaliação premium da Danaher em 25x P/L e 2,9x PEG não reflete adequadamente o crescimento de lucros abaixo do setor e a exposição a mercados de IVD comoditizados.
A Danaher reportou lucros do segundo trimestre de 2025 que superaram as expectativas dos analistas, com receita atingindo US$ 5,94 bilhões e um LPA de US$ 1,80.
A empresa também anunciou um dividendo trimestral em dinheiro de US$ 0,32 por ação.
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