Estrategistas de ações preveem uma alta de mais de 8% no S&P 500 até o final de 2025, antecipando cortes nas taxas de juros dos EUA e potencialmente uma redução na regulamentação durante o mandato do presidente eleito Donald Trump para impulsionar o desempenho robusto do mercado, de acordo com uma pesquisa realizada pela Reuters.
A continuação esperada da saúde econômica dos EUA deve impulsionar o crescimento dos lucros, com o setor financeiro sendo destacado como uma das principais escolhas para 2025, em parte devido à possibilidade de desregulamentação sob a administração Trump.
Os participantes do mercado estão otimistas de que os cortes de impostos e a desregulamentação propostos por Trump estimularão o crescimento econômico e ganhos adicionais no mercado.
Com base na previsão mediana de 48 estrategistas, analistas, corretores e gestores de portfólio pesquisados entre 15 e 26 de novembro, prevê-se que o S&P 500 fechará 2025 em 6.500 pontos, um aumento de 8,5% em relação ao seu fechamento na segunda-feira em 5.987,37. Esta projeção é um salto significativo em relação à previsão de 5.900 pontos feita em agosto.
Após a eleição de 5 de novembro, onde Trump saiu vitorioso, as ações dispararam para máximas históricas. O S&P 500 teve um aumento aproximado de 26% até agora em 2024, com aumentos notáveis na Nvidia, Microsoft e outras gigantes de tecnologia dos EUA liderando o setor de tecnologia de inteligência artificial.
David Kostin, estrategista-chefe de ações dos EUA na Goldman Sachs, sugeriu que essas ações de alto desempenho do "Magnífico 7" provavelmente continuarão sua tendência de alta em 2025, embora em um ritmo reduzido.
O crescimento previsto dos lucros para o S&P 500 é de 14,2% em 2025, um aumento em relação aos 10,2% deste ano, de acordo com dados da LSEG. Com o S&P 500 atualmente negociando a 22,6 vezes os lucros esperados, excedendo a média de 10 anos de cerca de 18, Mary Ann Bartels, estrategista-chefe de investimentos da Sanctuary Wealth, expressou confiança na avaliação do mercado à luz do crescimento projetado dos lucros e da economia.
No entanto, persistem preocupações sobre a inflação e sua influência na capacidade de corte de taxas do Federal Reserve. O Fed iniciou seu ciclo de flexibilização com um corte significativo de meio ponto percentual na taxa em setembro, marcando a primeira redução nos custos de empréstimos desde 2020. Os planos de Trump de impor tarifas substanciais aos principais parceiros comerciais também podem contribuir para o aumento dos preços ao consumidor.
As preocupações dos investidores incluem uma potencial correção do mercado de ações no início do próximo ano, com uma parte dos entrevistados considerando uma correção de 10% provável ou altamente provável.
As ações do setor financeiro subiram aproximadamente 35% no acumulado do ano, liderando os ganhos do setor do S&P 500, com as ações de tecnologia logo atrás com um aumento de 33%. As ações bancárias se beneficiaram particularmente da perspectiva de aumento na atividade de fusões.
A pesquisa também forneceu uma perspectiva para o Dow Jones Industrial Average, prevendo que terminará o próximo ano em 46.600.
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