A Targa Resources Corporation (NYSE: TRGP) entregou um segundo trimestre recorde para 2024, apoiado por um desempenho robusto e volumes crescentes em suas operações. A empresa anunciou a nomeação de Will Byers como o novo diretor financeiro e detalhou seu envolvimento na joint venture Blackcomb Pipeline, que deve custar à empresa menos de US$ 200 milhões.
Com um crescimento significativo nos ativos do Permiano, a Targa espera um crescimento percentual de volume de dois dígitos para o ano, posicionando-a para um crescimento substancial nos próximos anos. A construção de novas usinas na Bacia do Permiano e as estimativas atualizadas de gastos de capital de crescimento para 2024 e 2025 também foram destacadas. A Targa alcançou um EBITDA ajustado recorde de US$ 984 milhões no trimestre, ressaltando seu compromisso com a segurança, execução e serviço superior.
Principais takeaways
- A Targa Resources Corporation sofreu um impacto mínimo do furacão Beryl, sem danos materiais aos ativos.
- Will Byers foi nomeado o novo Diretor Financeiro.
- A Targa está participando de uma joint venture para o projeto do oleoduto Blackcomb, com custos estimados em menos de US $ 200 milhões.
- Foram anunciados um forte crescimento nos ativos do Permiano e novas construções de plantas na Bacia do Permiano.
- A empresa registrou um recorde de US$ 984 milhões em EBITDA ajustado no 2º trimestre.
- A Targa investiu com sucesso em contratos baseados em taxas e pisos de taxas, minimizando a exposição ao gás negativo e aos baixos preços do LGN.
- Um novo programa de recompra de ações de US$ 1 bilhão foi autorizado, com a empresa pagando seu saldo de empréstimos a prazo de US$ 500 milhões no 2º trimestre.
- O crescimento do volume é impulsionado principalmente pelo forte posicionamento nas bacias de Midland e Delaware, sucesso comercial e revisões positivas dos produtores.
- Espera-se que o gasoduto Daytona da Targa esteja operacional no terceiro trimestre, sem despesas significativas de capital de transporte planejadas para 2025 devido à capacidade suficiente.
Perspectivas da empresa
- A Targa prevê um crescimento significativo em 2025, apoiado por um crescimento percentual de volume de dois dígitos para o ano atual.
- A empresa planeja devolver de 40% a 50% do fluxo de caixa ajustado das operações aos acionistas.
- Prevê-se que o oleoduto Daytona inicie as operações no terceiro trimestre, aprimorando a infraestrutura da empresa.
Destaques de baixa
- Apesar de um trimestre recorde, a Targa reconheceu os desafios impostos pelo gás negativo e pelos baixos preços do LGN.
Destaques de alta
- A Targa eliminou amplamente a exposição negativa aos preços das commodities e protegeu 90% de sua exposição restante até 2026.
- A empresa mantém US$ 1,6 bilhão em liquidez disponível e um índice de alavancagem líquida consolidado saudável de 3,6 vezes.
Perde
- Nenhuma falha significativa foi discutida no resumo da teleconferência de ganhos fornecido.
Destaques de perguntas e respostas
- Tristan Richardson, do Scotiabank, perguntou sobre a correlação entre a participação acionária da Targa na Blackcomb e a capacidade esperada do oleoduto.
- Bobby Muraro, da Targa, enfatizou a importância de garantir a saída da Bacia do Permiano por meio de investimentos como o negócio de Blackcomb.
- Jen Kneale destacou a importância dos pisos de taxas no 2º trimestre, que apoiaram o investimento apesar dos baixos preços das commodities.
- A ligação foi concluída com Sanjay Lad oferecendo a equipe de RI para perguntas de acompanhamento.
InvestingPro Insights
A Targa Resources Corporation (NYSE: TRGP) demonstrou um desempenho financeiro notável no segundo trimestre de 2024, reforçado por iniciativas estratégicas de crescimento e eficiências operacionais. À medida que os investidores avaliam as conquistas recentes e o potencial futuro da Targa, o InvestingPro fornece informações valiosas e dados em tempo real que podem informar ainda mais as decisões de investimento.
As dicas do InvestingPro para a Targa Resources destacam o forte histórico de pagamentos de dividendos da empresa, com dividendos aumentados por 3 anos consecutivos e mantidos por 14 anos consecutivos. Essa consistência em recompensar os acionistas é uma prova da estabilidade financeira e do compromisso da Targa em agregar valor aos acionistas. Além disso, as ações da Targa estão sendo negociadas a uma baixa relação preço/lucro (P/L) em relação ao crescimento dos lucros no curto prazo, sugerindo que as ações podem estar subvalorizadas devido às suas perspectivas de crescimento. Para investidores que buscam análises mais aprofundadas, o InvestingPro oferece uma série de dicas adicionais em: https://www.investing.com/pro/TRGP.
As métricas do InvestingPro Data iluminam ainda mais o cenário financeiro da Targa. A capitalização de mercado da empresa é de US$ 28,61 bilhões, refletindo a confiança dos investidores e a avaliação de mercado. A relação P/L é atualmente de 27,47, o que se alinha com a baixa relação P/L destacada nas Dicas do InvestingPro. Esse índice, combinado com um índice PEG de 0,93, indica que a taxa de crescimento dos lucros da Targa é atraente em relação ao preço de suas ações. Por fim, apesar de uma ligeira queda de receita de 8,85% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, a Targa conseguiu manter uma margem de lucro bruto saudável de 32,33%, mostrando sua capacidade de gerenciar custos de forma eficaz e sustentar a lucratividade.
Esses insights do InvestingPro fornecem uma visão completa da saúde financeira e do potencial de investimento da Targa, complementando as perspectivas positivas e os avanços estratégicos da empresa, conforme detalhado no artigo.
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