A CVR Partners, LP (NYSE: UAN) anunciou seus resultados financeiros para o segundo trimestre de 2024, com vendas líquidas atingindo US$ 133 milhões e lucro líquido totalizando US$ 26 milhões. O EBITDA da empresa ficou em US$ 54 milhões no trimestre. Foi declarada uma distribuição de US$ 1,90 por unidade comum, refletindo a lucratividade contínua da empresa, apesar de uma queda nos preços da amônia e UAN em relação ao ano anterior. A CVR Partners também relatou uma utilização robusta da planta de amônia em 102% e volumes de vendas consistentes de UAN ano a ano.
Principais takeaways
- Vendas líquidas de US$ 133 milhões, lucro líquido de US$ 26 milhões e EBITDA de US$ 54 milhões no 2º trimestre.
- Distribuição de US$ 1,90 por unidade ordinária declarada.
- Utilização da planta de amônia em 102%, com 221.000 toneladas brutas produzidas.
- Produção de UAN em 337.000 toneladas, mantendo o volume de vendas.
- Os preços da amônia e das UAN caíram em relação ao 2º trimestre de 2023.
- Utilização antecipada de amônia para o 3º trimestre entre 95% e 100%.
- Despesas operacionais diretas projetadas em US$ 53 milhões a US$ 58 milhões no 3º trimestre.
- Gastos totais de capital para 2024 estimados em US$ 40 milhões a US$ 43 milhões.
- Consideração do gás natural como matéria-prima alternativa e projetos de eliminação de gargalos para melhorar a produção.
- Carteira de pedidos sólida para a queda com expectativas de volatilidade do mercado.
Perspectivas da empresa
- Expectativa de utilização de amônia entre 95% e 100% no próximo trimestre.
- As despesas operacionais diretas estimadas para o 3º trimestre variam de US$ 53 milhões a US$ 58 milhões.
- O gasto total de capital para o ano deve ficar entre US$ 40 milhões e US$ 43 milhões, financiado principalmente por reservas de caixa.
Destaques de baixa
- Declínio nos preços da amônia e UAN em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior.
- Espera-se que os riscos geopolíticos e as questões do mercado de gás natural na Europa contribuam para a volatilidade do mercado.
Destaques de alta
- Forte taxa de utilização da planta de amônia em 102%.
- Produção robusta combinada de amônia de 221.000 toneladas brutas.
- Volumes estáveis de produção e vendas de UAN.
- Carteira de pedidos sólida para a próxima temporada de outono.
Perde
- Apesar dos sólidos indicadores de desempenho, a empresa enfrenta desafios com a redução dos preços dos fertilizantes e as pressões inflacionárias.
Destaques de perguntas e respostas
- Mark Pytosh discutiu a engenharia detalhada em andamento de um projeto, com custos que devem ser gerenciáveis e contabilizados em reservas anteriores.
- As despesas de capital tiveram um aumento mais lento, mas devem aumentar na segunda metade do ano.
- A empresa vende 30-40% de sua amônia para mercados industriais e tem contratos que distribuem as vendas de amônia uniformemente ao longo do ano.
- Os preços do milho acima de US$ 4 por bushel são considerados atraentes para os agricultores e benéficos para as vendas de fertilizantes da empresa.
- A inflação levou a custos mais altos, mas a economia da empresa permanece sólida.
O executivo da empresa, Mark Pytosh, destacou a correlação entre os preços do milho e as vendas de fertilizantes, observando que, embora os preços dos fertilizantes tenham diminuído em relação ao pico, a economia atual ainda é favorável para a empresa. Ele reconheceu o impacto da inflação nos custos, mas permaneceu otimista sobre a saúde financeira da empresa. A equipe de gerenciamento concluiu a teleconferência agradecendo aos participantes e expressando vontade de discutir os resultados do terceiro trimestre no trimestre seguinte.
InvestingPro Insights
A CVR Partners, LP (NYSE: UAN) demonstrou resiliência em seu desempenho financeiro, com uma estratégia robusta de dividendos e fortes retornos aos acionistas. Os dados do InvestingPro ressaltam os sólidos fundamentos da empresa, mesmo enquanto ela navega pela volatilidade do mercado e pelas flutuações de preços de seus produtos.
Os dados do InvestingPro mostram a CVR Partners com uma capitalização de mercado de US$ 833,73 milhões e uma relação P/L de 9,78 nos últimos doze meses encerrados no 1º trimestre de 2024, indicando uma ação potencialmente subvalorizada devido aos ganhos da empresa. O rendimento de dividendos na última data de dividendos em 2024 é de impressionantes 9,78%, mostrando o compromisso da empresa em devolver valor aos seus acionistas.
As dicas do InvestingPro destacam que a CVR Partners aumentou seus dividendos por três anos consecutivos, o que se alinha com a recente distribuição de US$ 1,90 por unidade ordinária. Esse crescimento consistente de dividendos é um sinal positivo para investidores que buscam investimentos geradores de renda. Além disso, as ações da empresa são conhecidas pela baixa volatilidade dos preços, proporcionando uma opção de investimento mais estável no mercado de commodities muitas vezes turbulento.
Para investidores que buscam análises mais detalhadas e dicas adicionais sobre a CVR Partners, incluindo o rendimento do fluxo de caixa livre da empresa e sua capacidade de cobrir obrigações de curto prazo com ativos líquidos, existem 7 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis. Esses insights podem ser acessados em https://www.investing.com/pro/UAN e, para os interessados em um mergulho mais profundo na saúde financeira e no potencial de investimento da empresa, use o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro e uma assinatura anual ou semestral Pro +.
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