Teleconferência de resultados: First Citizens Bancshares apresenta fortes resultados no terceiro trimestre e planeja recompras de ações

O First Citizens Bancshares (FCNCA) reportou um desempenho financeiro robusto no terceiro trimestre de 2024. O CEO Frank Holding e o CFO Craig Nix anunciaram um lucro por ação ajustado de 45,87 USD e uma margem líquida de juros resiliente de 3,53%. Apesar de um leve crescimento nos depósitos e uma diminuição nos empréstimos, o banco demonstrou otimismo sobre seu futuro, com planos de manter um índice de capital sólido e continuar com as recompras de ações.

Principais Destaques

• O First Citizens Bancshares reportou um lucro por ação ajustado de 45,87 USD para o terceiro trimestre de 2024.

• A margem líquida de juros do banco ficou em 3,53%, mostrando resiliência em meio à diminuição da receita de acréscimo.

• Os depósitos cresceram marginalmente em 0,3%, enquanto os empréstimos viram uma redução de 646 milhões USD, principalmente devido a uma diminuição no portfólio de Global Fund Banking.

• Mais de 350.000 ações ordinárias Classe A foram recompradas por aproximadamente 700 milhões USD durante o trimestre.

• O índice de capital CET1 foi reportado em 13,24%, com uma meta de manter entre 10,5% e 11% até o final de 2025.

• Foi dada uma previsão de crescimento de empréstimos estável a baixo dígito único no quarto trimestre de 2024, com empréstimos de final de ano esperados na faixa de 138 bilhões USD a 140 bilhões USD, e depósitos projetados entre 150 bilhões USD e 153 bilhões USD.

• Estima-se que a receita líquida de juros diminua para 7,1 bilhões USD a 7,2 bilhões USD para o ano inteiro devido a possíveis cortes nas taxas do Fed.

Perspectivas da Empresa

• Crescimento de empréstimos antecipado estável a baixo dígito único para o quarto trimestre de 2024, impulsionado por empréstimos comerciais e empresariais.

• Crescimento de depósitos projetado para 150 bilhões USD a 153 bilhões USD, com uma leve queda esperada no quarto trimestre.

• Perdas de crédito elevadas esperadas até 2025, especialmente em portfólios de imóveis comerciais e dependentes de investidores.

• Receita e despesas não relacionadas a juros ajustadas para o ano inteiro projetadas entre 1,89 bilhões USD a 1,91 bilhões USD e 4,76 bilhões USD a 4,79 bilhões USD, respectivamente.

• Taxa efetiva de impostos esperada entre 27% e 28% tanto para o quarto trimestre quanto para o ano inteiro.

Destaques Pessimistas

• Portfólio de empréstimos diminuiu em 646 milhões USD, com reduções significativas no portfólio de Global Fund Banking.

• Receita líquida de juros esperada para diminuir devido a recentes cortes nas taxas do Fed.

• Perdas de crédito elevadas antecipadas até 2025.

Destaques Otimistas

• Forte margem líquida de juros de 3,53% apesar de quedas na receita de acréscimo.

• Tendências positivas de aquisição de clientes, com depósitos estáveis refletindo um aumento de 54 milhões USD.

• Otimismo da administração sobre o clima de investimento e o capital significativo não investido no espaço de venture capital.

Pontos Negativos

• O índice de baixas líquidas aumentou para 42 pontos base, com a maioria das baixas concentradas no portfólio de escritórios gerais.

Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas

• A administração discutiu potenciais impactos de cortes nas taxas sobre a receita líquida de juros e margem.

• Planos para submeter um novo plano de capital no primeiro trimestre de 2025, que pode levar a autorização adicional de recompra de ações.

• A empresa está mantendo 7 bilhões USD a 10 bilhões USD em excesso de liquidez, com flexibilidade para redistribuição.

O First Citizens Bancshares permanece confiante em seu desempenho de negócios e iniciativas estratégicas, incluindo recompras de ações e crescimento prudente. A perspectiva da administração é otimista apesar dos desafios econômicos, à medida que se concentram na alocação de capital e manutenção de um balanço robusto. Com uma quantidade significativa de capital não investido no espaço de venture capital e uma base de depósitos estável, o banco está posicionado para navegar no ambiente econômico atual e capitalizar em futuras melhorias de mercado. Os investidores são convidados a fazer mais perguntas enquanto o banco continua a executar sua estratégia financeira.

Insights do InvestingPro

O First Citizens Bancshares (FCNCA) continua a demonstrar resiliência financeira, como evidenciado por seu desempenho recente e dados do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 27,42 bilhões USD, refletindo sua presença substancial no setor bancário. Com um índice P/L de 10,42, o FCNCA parece estar negociando a uma avaliação relativamente atrativa em comparação com seus pares do setor.

Os dados do InvestingPro revelam que o FCNCA manteve um impressionante crescimento de receita de 44,74% nos últimos doze meses, alinhando-se com o forte desempenho financeiro reportado pela empresa. Esta trajetória de crescimento suporta a perspectiva otimista da administração e as iniciativas estratégicas.

Uma das Dicas do InvestingPro destaca que o FCNCA aumentou seu dividendo por 8 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas. Isso é ainda reforçado pelo crescimento de dividendos da empresa de 118,67% nos últimos doze meses, embora o rendimento de dividendos atual seja de modestos 0,35%.

Outra Dica relevante do InvestingPro indica que o FCNCA manteve pagamentos de dividendos por 39 anos consecutivos, demonstrando estabilidade financeira de longo prazo. Esta consistência se alinha bem com o forte índice de capital reportado pelo banco e o programa contínuo de recompra de ações.

Vale notar que o InvestingPro oferece insights adicionais, com 10 dicas mais disponíveis para o FCNCA, fornecendo aos investidores uma visão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.

O Valor Justo do InvestingPro para o FCNCA é estimado em 2.503,97 USD, sugerindo um potencial de alta em relação ao preço de fechamento anterior de 2.082,60 USD. Esta avaliação, juntamente com o forte desempenho da empresa e perspectiva estratégica, pode ser de interesse para investidores considerando as perspectivas futuras da ação.

Embora o desempenho recente da empresa tenha sido forte, os investidores devem estar cientes de que 7 analistas revisaram suas previsões de lucros para baixo para o próximo período, de acordo com as Dicas do InvestingPro. Isso pode estar relacionado ao declínio antecipado na receita líquida de juros devido a possíveis cortes nas taxas do Fed, como mencionado na perspectiva da empresa.

Esses insights do InvestingPro complementam o relatório financeiro detalhado, fornecendo contexto adicional para investidores avaliando a posição de mercado e potencial futuro do First Citizens Bancshares.

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